Краят на годината обикновено е моментът, когато всеки инвеститор си прави равносметка за постигнатото, сравнява резултатите си с тези от миналите години, повишението на индексите със своята доходност и т. н.

Това е и един удобен момент, когато можем да си дадем сметка за грешките или положителните си действия, да обмислим какво можем да направим по-добре през следващата година, или дори да преструктурираме портфейла си, като продадем слабите в портфейла позиции, и си набележим нови, в които да инвестираме през следващата година.

На световните фондови пазари има един феномен, известен сред инвеститорите като "януарски ефект".

Много често след приключването на коледните и новогодишните празници, връщайки се на работа с нови сили, финансовите участници вдигат индексите в началото на новата година. Много често "януарският ефект" се постига и само заради спекулациите, че статистически е доста вероятно да станем свидетели на повишение на индексите през януари.

И докато това явление е наблюдавано и изведено статистически при достатъчна по обем информация на развитите фондови пазари по света, интересно е да видим дали у нас се наблюдава подобно явление.

Ще разгледаме индекса на "сините чипове" SOFIX поради това, че от родните индекси той е с най-голяма история, като проследим изменението му през януари за последните шест години. Успоредно с това ще разгледаме и движението му през декември, тъй като често януарският ефект е предшестван от декемврийско положително движение.

Година31.12.31.01 Следваща г.% ПромянаСредно месечна %31.1131.12.% Промяна
2006-20071224.121339.469.42%3.30%1160.261224.125.50%
2005-2006825.53866.224.93%2.30%822.98825.530.31%
2004-2005625.31714.8714.32%2.70%630.73625.31-0.86%
2003-2004454.34454.520.04%11.50%439.63454.343.35%
2002-2003183.08210.1914.81%3.70%186.99183.08-2.09%
2001-2002118.41117.44-0.82%
97.51118.4121.43%