Мечите фондове идват на мода?

663
Мечите фондове идват на мода?

Щатският индекс S&P 500 пада с 14% от върха си през октомври, а също така губи и 8% от началото на годината. Нито една основна категория от фондове, следени от Morningstar, не е на печалба. Сред секторите единствено имотите и златните фондове отчитат ръстове. По света фондовете пазари също търпят загуби, коментира IBD.

Една от категориите с глава над водата са тези на мечите фондове. Тази група, която печели когато останалата част от пазара пада, отчита ръст от 8.26% средно тази година.

Но как може да определим дали е подходяща инвестицията в мечи фонд? В края на краищата през повечето време, като цяло, пазарът върви нагоре. S&P 500 средно има 12.27% годишна доходност през последните 5 години. Мечите фондове отчетоха 12.45% загуба на годишна база през това време. Друга меча категория, long-short фондове (едновременно заемащи дълги и къси позиции), регистрира 6.69% ръст.

Мечите фондове търсят печалби при разпродажби, като използват разнообразни стратегии. В резултат но това те отчитат различни резултати. Long-short фондовете, като категория, всъщност падат средно с 2.46% от началото на годината.

Някои фондове използват ливъридж, с което търсят печалби 2 или дори 2.5 пъти повече от пазарния спад. Точно те водят класацията тази година. Водещ сред тях е Direxion Nasdaq-100 Bear 2.5X Fund, с ръст от 36.57%.

За разлика от мечите фондове, скъсяващи пазара при лоши новини, long-short фондовете използват разнообразни подходи. Някои се фокусират върху правенето на печалби при падащ пазар, скъсявайки акции. Но те обикновено също могат да заемат дълги позиции, когато пазарът върви нагоре.

Друга страна е взета от схемите, познати като неутрални фондове. Тези балансират дълги и къси позиции да ограничат волатилността на пазара.

Много мечи фондове са обвързани с индекс. Пасивно управлявани, в тях се очаква инвестиране за кратък период от време. За разлика от обикновените фондове, тези по принцип не събират такси за обратно изкупуване за определен къс период.

Facebook Коментари

Добави коментар

Екипът на Profit.bg Ви благодари, че използвате кирилица за вашите коментари.
В случай, че коментарът Ви съдържа нецензурни квалификации и лични нападки или обиди на расова, сексуална, етническа или верска основа, той ще бъде изтрит от модератора на сайта.

Абонирайте се за електронния
информационен бюлетин на Profit.bg