Трейдъри залагат на срив при акциите и това започва да се отплаща

959
Трейдъри залагат на срив при акциите и това започва да се отплаща

© Pixabay

Две думи от страна на президента на Федералния резерв на САЩ Джеръм Пауъл и едно съобщение в Twitter на президента на САЩ Доналд Тръмп преобърнаха пазара с главата надолу в края на миналата седмица.

Някои трейдъри го очакваха и са готови да приберат сериозни печалби, докато разпродажбите набират сила.

В двете седмици преди срещата на Фед бяха направени големи залози за завръщане на волатилността на пазара. По-конкретно, трейдъри инвестират в кол опции на индекса на волатилността на Чикагската борса за търговия с опции (Cboe).

Той е индикатор за волатилността при щатските акции в 30-дневен период и е известен също така като VIX, или “индексът на страха”, а трейдърите залагат на големи колебания в цените на акциите.

“Изкупуваха се големи количества кол опции на VIX преди изявлението на Фед. Това, което е особено интересно, е, че не сме ставали свидетели на активност в такива обеми при опциите на VIX от големия „Волпокалипс“ през 2018 г.,” казва Максуел Гринаков, анализатор в Macro Risk Advisors, цитиран от CNBC .

“Волпокалипс” е събитието от февруари 2018 г., когато VIX нарасна двойно, след като Dow Jones Industrial Average падна с над 1 000 пункта на два пъти в рамките на седмица.

В сряда индексът на страха скочи с най-много от май, достигайки 16.12, след като Фед понижи лихвите за първи път от повече от десетилетие.

Скокът стана след изказването на Пауъл, който заяви, че понижението на лихвите е “корекция в средата на цикъла,” а не началото на дълъг цикъл на понижение на лихвите, което разочарова пазара и понижи Dow Jones с 280 пункта за деня.

VIX се раздвижи отново в четвъртък, този път от съобщение в Twitter на Тръмп, който рязко ескалира търговската война с Китай, като наложи 10% мито от 1 септември върху китайски внос за 300 млрд. долара.

Индексът на страха нарасна до близо 18 пункта, а Dow Jones падна с още 300 пункта. Разпродажбите продължиха и в петък, като индексът S&P 500 записа най-лошата си седмица от началото годината, понижавайки се с 3.1%. VIX пък приключи седмицата на 17.61 пункта.

От 16 юли насам са били купени около 1.3 млн. кол контракта август/септември за VIX, а нарастването на пазарната волатилност се отплаща на тези трейдъри на опции, казва Гринаков пред CNBC.

Някои трейдъри прибраха сериозни печалби в петък, продавайки около 130 000 августовски кол опции на VIX. Междувременно още 115 000 кол опции на VIX са били купени само в петък, според Macro Risk Advisors.

Вследствие на най-различни причини - от ескалацията на търговската война до паричната политика на Фед, изглежда, че спокойствието няма да се завърне скоро на пазарите. Някои хора на Уолстрийт дори прогнозират по-големи скокове на VIX на хоризонта.

“Струва ни се все по-вероятно, че изнервеният световен пазар на акции ще премине през два скока във волатилността през август, един в началото на месеца и един към края,” казва анализаторът в Nomura Масанари Такада. Двата скока, които прогнозират от Nomura, не включват скоковете на VIX от миналата седмица.

Хеджфондовете започнаха да продават дългите си позиции при щатските акции, което е катализатор за още по-голяма волатилност, казва Такада. Нещо повече, започват да излизат данни, “които сочат към ново забавяне на икономическия растеж в Китай,” което подготвя почвата за още хаос, според анализатора.

“Инвеститорите е по-добре да избягват преследването на изгодни сделки при акциите в световен мащаб, докато пазарът не се стабилизира след един август, който, според нас, ще бъде белязан от мечи нагласи и два скока във волатиността,” казва Такада.

Подобни статии

Най-четени статии

Facebook Коментари

Добави коментар

Екипът на Profit.bg Ви благодари, че използвате кирилица за вашите коментари.
В случай, че коментарът Ви съдържа нецензурни квалификации и лични нападки или обиди на расова, сексуална, етническа или верска основа, той ще бъде изтрит от модератора на сайта.

Абонирайте се за електронния
информационен бюлетин на Profit.bg