След като разгледахме инвестициите и активите на петте най-големи рискови инвестиционни фонда, ще направим същото и с балансираните.

„Балансирани" можем да сложим донякъде в кавички, защото при тях фигурират два фонда с инвестирани средства в акции над 60% от активите - Реал Финанс Балансиран фонд и ЦКБ Актив.

ДФАктиви АкцииПарични средстваОблига- цииКИСДСК Баланс 1855870926.36%31.70%35.84%5.27%Елана Балансиран Доларов Фонд 1409903840.05%29.39%20.78%6.36%ЦКБ Актив 1316621264.04%21.18%10.41%2.63%Реал Финанс Балансиран Фонд1060589966.21%10.60%9.51%10.02%ДФ Елана Балансиран Евро Фонд 930658648.86%14.88%25.16%4.84%Общо6573644446.46%23.31%21.76%5.68%

Първият от тях е инвестирал 66.2% в акции, а вторият - 64%. Това значително повишава средния размер на инвестиции в акции на петте водещи фонда до 46.46%.

Нека припомним, че средният подобен размер при рисковите акции бе 65%, колкото е инвестирал в тези активи и най-големият рисков фонд.

Средният размер на държаните пари от фондовете е 23.3%, средно в облигации те държат 21.76% и КИС-ове - 5.68%.

Още един фонд допринася за високото средно ниво - и това е ДФ Елана Балансиран Еврофонд, с 49% вложения в акции. С малко над 40% е и Елана Балансиран Доларов фонд.

Най-нисък процент на инвестициите в акции е при най-големия балансиран фонд - ДСК Баланс в размер на 26.4%.

При такъв голям процент инвестиции в акции, Реал Финанс Балансиран Фонд е на границата на изискуемите налични парични средства - 10.6%.

Най-висок е делът на наличните парични средства, разбира се, при фондовете с най-малък процент инвестиции в акции - ДСК Баланс (31.7% в кеш) и Елана Балансиран Доларов Фонд (29.4%).

Най-много в облигации са вложили ДСК Баланс (35.84%), и Елана Балансиран Доларов Фонд (25.16%).

Активите на балансираните фондове намаляват с 2% през първите шест месеца на годината.

Едно сравнение с края на миналата година ни сочи, че инвестираните в акции средства към края на юни се понижават с 11%.

31.12.2009 г.




ДФАктиви АкцииПарични средстваОблига-
цииКИСДСК Баланс 1937060837.10%35.17%26.15%0.38%ЦКБ Актив 1338532866.23%20.68%10.38%2.71%Елана Балансиран Доларов Фонд 1312878542.72%29.99%25.62%0.61%Реал Финанс Балансиран Фонд1114504268.90%11.01%9.32%9.96%ДФ Елана Балансиран Евро Фонд 996491748.08%20.26%26.25%4.33%Общо66994680.250.94%25.02%20.11%3.07%

Интересен е фактът, че към края на миналата година средният размер на инвестираните в акции средства на балансираните фондове е бил дори още по-голям, в сравнение с края на първото тримесечие и е възлизал на близо 51%.

Тоест можем да обобщим, че балансираните фондове са били нетни продавачи на акции.

Прави впечатление, че почти при всички балансирани фондове се наблюдава повишение на дела на държаните средства в пари.

Изключение от тази тенденция е Елана Балансиран Фонд, откъдето предпочитат намаляването на паричните средства за сметка на облигации, през първото полугодие.

Подобна тенденция се наблюдава и при облигациите.

Ето и какво е било представянето на балансираните фондове:

ДФ / ДоходностОт началото на годината За последните 12 месеца ДСК Баланс -1.67% 2.73% Елана Балансиран Доларов Фонд -3.03% 0.48% ЦКБ Актив -3.65% -3.10% Реал Финанс Балансиран Фонд-8.48 % -9.54 % ДФ Елана Балансиран Евро Фонд -2.57% 2.98%