Фирмите често са много дискретни за цената на техните услуги и различни предложения. Съответно, един от най-проблемните елементи на целия инвестиционен процес, е липсата на прозрачност на разходите, а в най-лошия случай, те са напълно замаскирани. Една неприятна реалност на много инвестиции е, че таксите са или неясни или неоснователни, сочи изследване на investopedia.

Повечето взаимните фондове са доста скъпи за управление. Има управленски такси, плаващи разходи за външни услуги, брокерски комисионни, както и маркетингови разходи. В крайна сметка, всички те се заплащат от инвеститорите. Това означава, че 2-6% от това, което инвеститорите може да спечелят излита през прозореца.

Инвестиране в анюитети, променлива анюитети, хедж фондове, стоковите фондове и частни инвестиционии компании може да умножат тези разходи. За съжаление, в много случаи, тези разходи не са видими за инвеститорите, въведени в тези инвестиции.

Друго нещо, което може да доведе до повишаване на разходите е, че някои фондове и посредници злоупотребяват като търгуват по-често от необходимото, за да увеличат приходите си. Активно управление е едно нещо, но фондовете могат да повишат разходите със транзакции, които малко или нищо подпомагат на инвеститорите.

Индустрията продава доходност и не говори много за цената. Реалността е, че двете вървят ръка за ръка - добра инвестиция ерозира от високите разходи. Разбира ефективността е важна, но това което печелите от вашите инвестиции е представянето минус разходите.

Емпирични изследвания разкриват, че много инвеститори са разпределили средствата си неправилно. Така например, през 2008 г., проучване на немския вестник Die Велт установява, забележителен набор от излишно рискови, недивесрсифицирани портфейли. Те не са съобразени с конкретните клиентски нужди и предпочитания. Този сценарий води до сложни и скъпи портфейли от разнообразни продукти, които не осигуряват на инвеститорите подходяща експозиция на правилните активи.

Много банки и брокери продават хедж фондове и сертификати. Макар че и двете тези инвестиции имат законното място в много от финансовите портфейли, остава фактът, че при тях особено липсва прозрачност. Ниската прозрачност често може да бъде асоциирана с високи разходи.

Също така е много лесно за инвеститорите да не се притеснявате за разходите, ако инвестициите се справят добре. Но дори 1-2% загуба в годишния процент на възвръщаемост може да направят огромна разлика в дългосрочен план.

Инвестицията литература показва, че мениджърите които се опитват да победят пазара като цяло не успяват с течение на времето. Това означава, че инвестиционния успех наистина зависи от намаляването на разходите. В крайна сметка, дори и да изберете тези няколко брокери и фонд мениджъри които наистина успяват да победят пазара, ще го направят само с няколко процента в течение на времето. В дългосрочен план (времетраене от 15 до 25 години), много малко успяват да бият съответния бенчмарк.

Това не означава непременно, че всички инвестиционни такси са неоправдани. Фондове, които са специализирани, като например инфраструктурни или ресурсни, и се управляват разумно и активно може да си струват допълнителните разходи. Но ако даден фонд просто се опитват да бие стандартен индекс, може би не заслужава внимание. Това е една от причините, поради която индексни фондове са толкова силно лансирани от експерти, и пренебрегвани с равен ентусиазъм от финансови специалисти, които да живеят от комисионни.

Един от начините за намаляване на разходите за управление на портфейла е да избегне взаимни фондове, които купуват отделни акции и облигации. Вашата цел трябва да бъде, да търсите ефективен портфейл с ниски и напълно прозрачни разходи.

Вижте още: Какви са таксите на взаимните фондове у нас?