Британският застрахователен брокер The Ardonagh Group си е осигурила най-големия заем от група частни кредитни фондове в света, оглавявана от Ares Management.

Компанията рефинаснира своите задължения с 1.575 млрд. паунда (1.97 млрд. долара) смесен заем на един транш, който комбинира основен и подчинен дълг, както и инструмент за капиталови разходи на стойност 300 млн. паунда (374 млн. долара). Групата от преки кредитори ще осигури цялото финансиране.

Банки пък ще предоставят на компанията 171.5 млн. паунда (214.2 млн. долара) револвиращ кредит с права за погасяване преди другия заем.

Ardonagh също така ще емитира специални облигации на стойност 500 млн. долара с възможност за отлагане на плащането на лихвите по тях.

Свежото финансиране ще подкрепи придобиването на ирландския застрахователен брокер Arachas и на британския Bravo, както и на компанията Bennett’s Motorcycling Services.

“Смятаме, че това е най-голямата сделка по отпускане на два или повече заема в един транш, сключвана някога в света,” казва пред Bloomberg Блеър Джейкъбсън, партньор в Ares Management.

“В момента на пазара има значителна необходимост да участваме като партньори на компании, които изпитват нужда от финансови решения.”

Как Бъфет помогна в кризата с 300 млн. долара на Harley-Davidson

Тъй като средствата им се увеличиха с цел задоволяване на търсенето от страна на гонещите доходност инвеститори, кредитните фондове сключват все по-големи сделки. В Европа обаче те се задоволяваха основно с периферията на пазара на синдикирани заеми и високолихвени облигации, като периодично избираха и по някоя и друга компания, търсеща бързо финансиране или поверителност.

Клубовете за пряко кредитиране с цел сключване на огромни сделки са по-често срещани в САЩ.

Финансирането за Ardonagh е деноминирано в британски лири, а основен кредитор е европейското подразделение на Ares Management. Всички останали участници са с централи в Северна Америка, като сред тях са Caisse de dépôt et placement du Québec, HPS, KKR, Oaktree Capital Management и Owl Rock Capital.

В отпускането на заема участват и други неназовани инвеститори.

Ardonagh Group, която беше сформирана от базираната във Великобритания Towergate, е мажоритарна собственост на HPS Investment Partners и Madison Dearborn. HPS, която първоначално беше кредитор, стана акционер в компанията след преструктуриране на дълга през 2015 г.