През август се навършва една година от създаването на Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF – единственият в България борсово търгуван фонд, който следва представянето на индекса SOFIX.

Фондът получи разрешение от Комисията за финансов надзор на 19 август 2016 г. и е регистриран за търговия на БФБ – София на 27 септември 2016 г.

Граф. 1. Индексът SOFIX за периода август 2014 – август 2017 г.

Какво се случи за тази една година?

Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF се превърна в един от основните участници на Българска фондова борса – София, привличайки интереса на институционални и индивидуални инвеститори. Към момента активите му са близо 32 млн. лв.

През последните 12 месеца бяхме свидетели на редица положителни ефекти от създаването му за българския капиталов пазар – ръст в оборотите, ръст на основните индекси и завръщане на “retail” клиенти към БФБ.

Оптимизмът накара малките инвеститори отново да погледнат към българската борса и им даде възможност за много по-лесно и евтино инвестиране чрез достъпен и диверсифициран продукт.

Оборотът на емисии, част от индекса SOFIX, отчете значителен ръст от над 3 пъти. По данни на БФБ – София за периода юни 2016 – юни 2017 г., оборотът на тези акции е 197.07 млн. лв. спрямо 56.19 млн. лв. година по-рано (за периода юни 2015 – юни 2016 г.).

Граф. 2. Оборот на търговията на емисии от SOFIX – сравнение по тримесечия

Напредва се и с отварянето на българския пазар към чужбина. В момента тече процедура по листването на инструмента за търговия на London Stock Exchange и на Frankfurt Stock Exchange.

Фондът успя да се утвърди като един от основните двигатели на капиталовия пазар в България и се вижда неговия потенциал за привличане на чужди институционални и индивидуални инвеститори.

Това би увеличило неговата добавена стойност към живота на БФБ – София, както и би допринесло за неговото развитие и повишаване на пазарната ефективност.

Представянето на фонда за последната година

От създаването си до момента Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF има доходност от близо 30%.

В началото на юни 2017 г. бяха приети промени в Правилата на фонда, които му позволяват по-близо да репликира референтния индекс. С тези промени отпаднаха ограниченията за концентрация на позициите във фонда и по-пълно бяха въведени европейските практики и регулации в управлението на пасивни индексни фондове.

След промените позициите в портфолиото на Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF са с много по-близки тегла до тези в индекса SOFIX и това води до значително по-ниска грешка от следване, както се вижда на графиката.

Граф. 3. Динамика на НСА на дял на Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF спрямо SOFIX Index – нормализирано към 1 (след промените в Правилата на фонда)

За управляващото дружество

С борсово търгувания фонд, трите си договорни фонда с фокус върху световните пазари и стотиците индивидуални клиенти от над 25 държави, Експат Асет Мениджмънт ЕАД е най-голямата компания за управление на активи в България по всички основни параметри, като размер на активите, брой клиенти с индивидуални портфейли, приходи, брой служители и т.н.

Със своя екип от професионалисти с опит и образование от 10 държави, Експат предлага пълен набор от инвестиционни услуги и достъп до инвестиции във всички класове активи в над 50 пазара от цял свят.

Експат е и единственото управляващо дружество в България, което работи с платформата Vestima на Clearstream – най-голямата платформа за търговия с фондови дялове в света.

По-рано тази година Експат Асет Мениджмънт стартира процес за лицензиране на още четири индексни борсово търгувани фонда, следящи пазарите на Полша, Чехия, Румъния и Гърция. Очаква се регулаторът да издаде лицензи за тях в близко бъдеще.

В скоро време възнамеряваме да създадем и индексни фондове за Унгария, Словакия, Словения и Хърватска. Целта ни е да станем лидер в ETF индустрията в Централна и Източна Европа, превръщайки България в регионален център за развитие на най-модерния сегмент на финансовите пазари, посочват още от фонда.