От утре започва първичното публично предлагане на 1.5 млн. нови акции от увеличението на капитала на Билборд АД, като процедурата ще продължи до този петък. Увеличението на капитала ще се счита за успешно ако се запишат и платят най-малко 1.2 млн. книжа. При успех на предлагането акциите на компанията се очаква да се качат на БФБ до 14 януари.

Определеният ценови диапазон на емисията е фиксиран между 5.5 лв. и 7.5 лв. Това ще рече, че максималнта сума, която могат да привлекат от полиграфичния комбинат е 11.25 млн. лв., а минимумът е 8.25 млн. лв. Интересно е да се види какъв е разчетът, направен от ръководството на Билборд АД, за инвестиране на средствата.

Според проспекта на компанията средствата от увеличението на капитала ще се насочат в шест основни направления – увеличение на производствения капацитет на широкоформатния печат, увеличение на производствения капацитет на офсетовия печат, изграждане и поддържане на рекламни съоръжения в областта на външната и интериорната реклама, проектиране и изграждане на интегрирани информационни системи за управление в областта на печатарския и рекламния бизнес, както и за подготовка на проект за изграждане на нова печатна база и рефинансиране на открити дългови позиции с цел оптимизиране на разходите по обслужване на заемния капитал.

Колкото до увеличението на производствения капацитет на широкоформатния печат от Билборд АД предприемат действия по обособяване на нова печатна база за оптимизиране на производствената себестойност. Предстои завършване на необходимата инфраструктура. През следващите две години компанията предвижда закупуването на над 10 нови съоръжения и машини, възлизащи по предварителни разчети на 3.547 млн. лв.

По отношение на увеличение на производствения капацитет на офсетовия печат мащабни инвестиции са предприети през тази година като следващите по-мащабни инвестиции са предвидени за 2009 г. Планираните инвестиции в областта възлизат на 3.640 млн. лв., като финансирането на оборудването ще е със собствени средства и чрез лизинг.

За изграждането и поддържането на нови рекламни съоръжения от Билборд АД ще насочат 620 хил. лв. Емитентът планира да участва в изграждането на рекламни съоръжения, част от инфраструктурата на Метрореклама, предвид пускането на нови пет метростанции. Планирани са и инвестиции в нови съоръжения за ин-стор рекламния канал. Изпълнителите на проектите ще са дъщерните Моушън артс ООД и Инстор медя ООД.

Към преоктирането и изграждането на интегрирана информационна система за управление в областта на печатарския и рекламния бизнес ще се инвестират 300 хил. лв. Проектите в направлението ще се разработват от дъщерната Нимисофт ООД. Очаква се готовият продукт да участва на DRURA 2008 г. в Дюселдорф в средата на следващата година.

От компанията обявяват, че непосредствената задача през 2008 г. ще е изготвянето на пълна проектна и техническа документация и начало на изграждане на необходимата инфраструктура. Целта на емитента е да консолидира земя с площ около 50 дка, където да изгради нова печатна база с разгъната застроена площ около 28,000 кв.м. За подготвителния етап на проекта са предвидени 250 хил. лв.

От Билборд АД предвиждат частично рефинансиране на получени заеми от финансови институции с цел постигане на по-ниски разходи по обслужване на заемния капитал. При минимална емисионна стойност на една акция в размер на 3,00 лева, за рефинансиране ще бъде отделена сума до 750 хил.лв. като част от набраните средства чрез публичното предлагане на ценните книжа.В случай, че набраните средства надхвърлят горепосочените суми, ще се финансират приоритетно дейности в областта на широкоформатния печат; дейности по изграждането на новата производствена база; проекти за увеличаване на производствения капацитет на офсетовия печат и рефинансиране на открити дългови позиции, се посочва още в проспекта на компанията.

Инвестираните до 17 октомври от Билборд АД средства възлизат на 11.401 млн. лв., при 11.245 млн. лв. към август. Общата сума за 2006 г. е 3.388 млн. лв., а година по-рано 6.449 млн. лв. За 2004 г. общите инвестиции са 4.168 млн. лв. Данните са достъпни в проспекта на емитента. Може да се види, че през годините приоритетни са средствата, насочени за машини и оборудване.

Основни финансови показатели за Билборд АД за последните три години на консолидирана база.

Показател200420052006Август 2006*Август 2007*Приходи от продажби, '000 лева98931426816987904412891Приходи от основна дейност, '000 лева99541427917068904412904Общо печалба, '000 лева 6145521885463940Печалба, принадлежаща на акционерите




на компанията-майка, '000 лева5684391731346791Сума на активите, '000 лева1111117018193181667427829Нетни активи, '000 лева29233329619550747439Акционерен капитал, '000 лева20052005314031406000Брой акции200502005031404314046000000Нетна печалба на акция (лева)0,150,110,30,070,13* Данните са предварителни и неодитирани




Източник: Билборд АД