През последните няколко месеца наблюдаваме възходяща корекция на международните пазари, която се отразява и у нас, макар и със значително по-слаби темпове от тези на останалите развиващи се пазари.

Интересно е да проследим как се представят родните фондове от началото на годината, сравнени както помежду им, така и с представянето на пазара ни като цяло. Все пак критерий за успеха на един инвестиционен фонд е по-доброто му представяне от това на пазара.

ФОНД (тип)За 2009 г.За публ. Предл.За посл. 1 г.АВРОРА КЕПИТЪЛ - GLOBAL COMMODITY – акции23.91%-19.49%-23.38%Статус Финанси – в акции14.18%-39.45%-47.09%ЦКБ Актив – балансиран12.58%-9.69%-15.84%ДФ Адванс Източна Европа – в акции11.10%-19.11%-48.16%ЦКБ Лидер – в акции9.84%-17.25%-29.51%ДФ „Експат Ню Юръп Стокс” - високодоходен7.20%-12.87%-13.26%БенчМарк Фонд-6 Паричен – паричен пазар4.28%8.59%8.18%Адванс IPО Фонд – в акции4.27%-7.41%-13.08%ЦКБ Гарант – консервативен4.10%1.96%0.43%КТБ Балансиран Фонд – балансиран3.98%-25.99%-28.26%ДФ Елана Фонд Паричен Пазар – паричен пазар3.54%7.50%7.43%ДФ "БКМ Балансиран Капитал" – в облигации3.12%-8.63%-6.96%Райфайзен (България) Фонд Паричен Пазар – консервативен2.96%4.69%6.20%Райфайзен (България) Фонд Облигации – консервативен 2.91%4.95%5.72%КТБ Фонд Акции – в акции2.71%-33.45%-36.33%ДФ ДСК Стандарт – в облигации2.51%5.55%4.14%ДФ Стандарт Инв. Балансиран Фонд – балансиран2.36%-9.38%-42.63%Договорен фонд "Сентинел – Рапид" – паричен пазар1.86%3.42%4.24%ДФ "Юг Маркет Оптимум" – балансиран1.23%2.06%2.22%ДФ БенчМарк Фонд-4 Енергетика – в акции0.88%-21.34%-27.24%Райфайзен (България) Балансиран Доларов Фонд – балансиран 0.78%-19.06%-23.62%Договорен фонд "Сентинел – Принсипал" – балансиран0.77%-1.59%-17.46%ДФ Инвест Класик – балансиран0.64%-8.07%-9.70%ДФ БенчМарк Фонд-1 Акции и Облигации – балансиран0.28%7.31%-23.70%ДФ Варчев високодоходен фонд – в акции0.27%-1.34%-7.42%ДФ КД Облигации България – в облигации0.07%6.67%0.41%ДФ „Стандарт Инвестмът Консервативен Фонд” - консервативен 0.00%4.88%0.00%

На второ място за първите шест месеца на годината се класира Статус Финанси, инвестиращ в акции, с положителен финансов резултат в размер на 14.2%. За последната една година инвеститорите са загубили 47.1%.

Челната тройка се оформя от още един фонд, който е различен от останалите два по това, че е балансиран. Става въпрос за ЦКБ Актив, с доходност за първите шест месеца в размер на 12.58%. Тук спецификата на фонда предопределя и значително по-малката загуба за последните 12 месеца в размер на едва 15.8%.

В челната десетка по доходност попадат още един фонд, инвестиращ на паричните пазари - БенчМарк Фонд-6 с доходност от 4.3%, на седма позиция, както и още един консервативен и балансиран фонд. - ЦКБ Гарант и КТБ Балансиран Фонд.

От изброените за последната една година едва два фонда са с положителна доходност, като логично това е паричният фонд на БенчМарк, с доходност от 8.18% и консервативният на ЦКБ с едва 0.43%. Макар и на пръв поглед минимална доходност, тя е добро постижение в условията на криза за пазарите през последната една година.

Средната доходност на двадесетте най-добре представящи се фондове за първите шест месеца е в размер на 5.98%, на фона на понижение от 0.5% за индекса на сините чипове SOFIX, според данни на БАУД.

Средната доходност на всички фондове, за които се дава информация от БАУД, е отрицателна в размер на около 1.5%, или с около един процентен пункт под представянето на SOFIX, което определено не е чак толкова зле.

Ако погледнем в по-дългосрочен аспект - година назад, ситуацията също не изглежда чак толкова лоша. Средната доходност на фондовете за този период възлиза на около 30% на фона на понижението на SOFIX с 69%. Наличието на консервативни и балансирани фондове е факторът, който значително подобрява средното представяне на инвестиционните фондове.

ФОНД (тип)За 2009 г.За публ. Предл.За посл. 1 г.ДФ СОМОНИ ПРОГРЕС – в акции-12.64%-46.37%-71.39%Дф Актива Високодоходен – в акции-3.32%-68.35%-64.67%ДФ Актива Балансиран – балансиран-6.08%-62.07%-61.50%ДФ Капман Макс – в акции-12.65%4.36%-61.26%ДФ Стандарт Инв. Високодоходен Фонд – в акции-0.60%-14.26%-61.04%ДФ Стандарт Инв. Международен Фонд – в акции-2.38%-45.05%-60.29%ДФ ОББ Премиум Акции – в акции-8.90%-19.01%-58.83%ИД Адванс Инвест – в акции-10.82%1.12%-58.38%Алфа индекс топ 20 – в акции-5.66%-19.31%-56.84%ДФ ДСК Растеж – в акции-7.38%-10.89%-55.81%ИД БенчМарк Фонд-2 Акции – в акции-12.88%-5.18%-54.08%ИД Елана Високодоходен Фонд – в акции-8.52%-3.12%-53.22%ДФ Европа – в акции-7.67%-19.28%-50.66%Райфайзен (България) Фонд Акции – в акции-8.27%-13.24%-50.58%ДФ КД Акции България – в акции-9.28%-11.65%-50.06%Алфа Избрани Акции – в акции-2.32%-43.51%-49.10%Алфа Индекс Имоти – в акции-15.77%-14.44%-48.83%Статус Нови Акции – в акции-4.33%-10.26%-48.80%ДФ Адванс Източна Европа – в акции11.10%-19.11%-48.16%ДФ БенчМарк Фонд-3 Сектор Недвижими Имоти – балансиран-19.89%-17.19%-47.33%Статус Финанси – в акции14.18%-39.45%-47.09%

Фондът, реализирал най-голяма отрицателна доходност за последната една година, е Сомони Прогрес, чиято загуба възлиза на 71.4%, следван от Дф Актива Високодоходен - инвестиращ в акции.

Интересен е факта, че третата позиция в негативната класация се заема от балансиран фонд - ДФ Актива Балансиран със загуба от 61.5%.