Въпросът не е в това дали статистиката е точна или не, а в това как я прилагаме, пише ETF Guide.

Например, всички знаем какво представлява компасът. Изправният компас винаги сочи на север. Какво ще стане обаче, ако някой не знае, че стрелката сочи север и си мисли, че тя показва посоката, в която трябва да върви? Този човек ще се заблуди, въпреки че използва изправен уред.

Всеки ден инвеститорите биват засипвани от всякаква информация за пазара - брой на молби за помощи за безработни, индексът на цените на жилищата, разрешителни за нови строежи, индекс на потребителско доверие, продажби на дребно, индекси, спредове и така нататък.

Много индикатори чисто и просто представляват отражение на сегмент от пазара в момента, те са чисто информативни и не помагат по никакъв начин в правенето на анализи и прогнози.

Много инвеститори нямат представа за това, че добрите резултати и новини често са предвестник на лоши периоди. Така неопитните инвеститори често се изкушават да навлязат или да излязат от пазара в неподходящо време.

Емоциите - като игра на дърпане на въже

Знаете играта, в която два отбора дърпат въже. Това е отлична метафора за емоциите на фондовия пазар. Играта за надмощие е между страха на инвеститорите да загубят пари и страхът да пропуснат шанса си да направят пари. Тези страхове се подхранват от статистиката и новините, които оформят инвеститорските решения за купуване и продаване.

През 2008 ETF Profit Strategy Newsletter прогнозира нови най-ниски стойности през първото или второто тримесечие на 2009 г и посъветва инвеститорите да скъсяват, когато Dow Jones достигне 9 000. Защо? Оптимизмът, който завладя инвеститорите, когато Dow Jones беше около 9 000 пункта в началото на януари 2009, даваше измамно чувство на сигурност. Той също така увеличаваше и страха на някои инвеститори, че може да не успеят да се възползват от възможности за печалба. Dow Jones се беше изстрелял от 7 500 до над 9 000.

Оказа се обаче, че бъдещи печалби нямаше. В следващите 90 дни Dow Jones, S&P 500, Nasdaq и др. загубиха по над 30%.

Контрарекация

Силният песимизъм може да означава, че е достигнато дъното. На 2 март ETF Profit Strategy Newsletter посъветва инвеститорите да скъсяват ETF позициите, като UltraShort S&P 500 ProShares и UltraShort Financial ProShares, и да открият дълги позиции с ETF, като Ultra S&P 500 ProShares и Ultra Financial ProShares. UYG тогава добави 145%.

Ако се върнем към началото на месец март, ще си спомним, че това беше мрачно време за инвеститорите. Новините и статистиката бяха лоши и не се виждаше светлина в тунела. На 9 март, денят в който Dow достигна дъно, Уолстрийт Джърнъл излезе със статия, в която се казваше, че можем да станем свидетели на Dow Jones на 5 000 пункта.

Малко по-рано, на 2 март, препоръката на ETF Profit Strategy Newsletter беше „Обратният тренд трябва да бъде силен, но имайте предвид, че това няма да бъде истинско рали, а просто контра реакция. Низходящият тренд ще се възстанови веднага щом ралито се изчерпа. Това изчерпване ще стане факт, когато оптимизмът отново надделее."

Тази котрареакция наистина беше силна, като тя се отрази позитивно на всички индекси, от тези на акциите с малки капитализации, до тези със средна и висока пазарна капитализация.

Помислете си колко по-добре подготвени щяхте да бъдете, ако знаехте за ефекта на контрареакцията през 2007 г., когато пазарът вървеше само нагоре!

Новини и статистика в правилния контекст

Знаейки, че сегашното рали е контрареакция, можем да интерпретираме правилно позитивните новини. Това ни дава и правилна насока за излизане от позиции.

Новият бичи пазар води до нови притеснения. Финансовите медии са пълни със заглавия от сорта на „Най-лошото приключи", „Сега е време за купуване".

Молбите за помощи за безработни намаляват, продажбите на дребно се стабилизират, увеличават се цените на жилищата. Тези и други подобни новини тласкат нагоре индекси като Purchasing Managers Index. Всичко това трябва да ви прилича на затишие пред буря.

На кръстопът

В момента оптимизмът все още не е на тревожно високо ниво. Въпреки това обаче и това рали наближава моментът, в който ще се изтощи. Заедно със следващата вълна на поскъпване на акциите, ще дойде и еуфорията на инвеститорите. Ето това вече ще бъде затишието пред бурята. Как ще се отрази следващата буря на вашия портфейл? Умните инвеститори ще се подсигурят, докато все още има време.