Като блестящ мираж в средата на езерото Пичола, Lake Palace е един от най-известните хотели в Индия. Дворецът е построен между 1743 и 1746 г.

Той е разположен върху скала от 4 декара на остров Jag Niwas. Когато нивото на водата е високо, тя скрива всички следи от острова и дворецът изглежда сякаш плува във водата.

След като служи за летен курорт на индийските махараджи в продължение на много поколения, той се превръща в луксозен хотел през 1960 г. През 1971 г. Taj Hotels Resorts and Palaces поема управлението на хотела и го разширява с още 75 стаи.

Днес пищните интериори и кралското обслужване от икономи дават на гостите шанса да надникнат в една отминала епоха. Хотелът и неговите 83 стаи и апартаменти са оборудвани с красиво резбовани дървени мебели, цветни стенописи и богата копринена тапицерия.