Инвеститор е купил кол опции за 13 млн. долара върху индекса на волатилността (VIX) на Чикагската борса за опции (CBOE), прогнозирайки, че индексът ще скочи с най-малко 88% в следващите четири месеца.

Около 100 000 мартенски кол опции са били закупени на цена от 1.3 долара за брой и цена на упражняване от 23 долара, според Trade Alert LLC.

В друга сделка някой е похарчил 5.1 млн. долара, очаквайки, че щатският индекс S&P 500 ще нарасне с повече от 10% в следващите три месеца. Сделката включва закупуването на около 31 000 февруаркси кол опции на цена от 1.65 долара за контракт и цена на упражняване 1 975, според Trade Alert.

Двете сделки показват напълно различни очаквания за посоката на пазара. Сделката с VIX би донесла пари при по-висока волатилност, докато сделката с S&P би била печеливша при скок в цените на акциите.

S&P 500 е нараснал с 25% през тази година и е на път да запише най-големия си годишен ръст от 2003 г. насам, след като Федералният резерв продължи с изкупуването на държавни облигации с цел подкрепа на икономическия растеж, а компаниите обявяваха по-добри от очакваните финансови резултати.

На пазара обаче може да настъпи волатилност в следващите три месеца, тъй като крайният срок за постигане на споразумение в Конгреса за нов бюджет изтича следвщаия месец, а законът, съгласно който правителството се финансира в момента, изтича на 15 януари.

Вчера S&P 500 падна с 0.2% до 1 787.87 пункта. VIX, който се движи в противоположната посока на индекса през около 80% от времето, е бил на ниво от около 12.9, когато кол опциите са закупени.

Възможно е сделките да са на една и съща компания, според Нийл Азус от Rareview Macro LLC.

“По-малко очевидното заключение е, че много голям инвеститор е заложил едновременно на ръст в акциите и във волатилността, въз основа на аргумента, че през 2014 г. можем да станем свидетели на ръст на индексите и на по-висока волатилност,” казва Азус.

“Това може да се случи с излизането на САЩ от настоящата монетарна среда, докато в същото време състоянието на световната икономика продължава да се подобрява, поставяйки под натиск лихвите по облигациите и развиващите се страни.”

Друга голяма сделка с VIX от днес предполага, че инвеститор залага, че индексът може да нарасне до над 21 в следващите три месеца. Като част от стратегия, която носи името „кол спред“, инвеститорът е купил около 100 000 кол опции на VIX от 20 февруари и е продал същия брой кол опции от 28 февруари, според Trade Alert.

Сделката, която е на стойност 10.4 млн. долара, ще бъде печеливша, ако индексът на волатилността нарасне над 21.04 до деня на изтичане на опциите, показват данни на Bloomberg.