Борсово търгуваните фондове (ETF) са вече добре познати на световните инвеститори, а съвсем скоро ще навлязат и в лицето на Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF. Предлаганият от „Експат Асет Мениджмънт“ ЕАД ще бъде първият подобен фонд у нас, но може би именно той ще постави началото на по-широкото използване на ETF в България.

Expat Bulgaria SOFIX UCITS ETF е представител на така наречените индексни ETF, които имат за цел да следват движението на борсовите индекси. Но борсово търгуваните фондове имат много различни разновидности. Ето някои от тях:

ETF с акции

Повечето ETFs с акции следват движението на борсови индекси, като например S&P 500 и Nikkei 225. Някои от тези фондове се стремят да наподобяват структурата на индексите възможно най-точно, докато при други може да с наблюдава известно разминаване, тъй като използват и други финансови инструменти (фючърси, опции, суапове и други деривати).

Ако използването на такива инструменти е прилагано твърде агресивно, тогава могат да се получат отклонения в следването. Всеки фонд, който регистрира отклонение от над 2 процента, се приема за активно управляван.

Някои ETF с акции се фокусират върху определен тип компании или в определен сектор – например компании с малка пазарна капитализация или технологични фирми.

Предимството на ETF с акции е, че позволяват на трейдърите лесно и на относително ниска цена да диверсифицират инвестиционния си портфейл.

ETF с фиксирана доходност

Повечето финансови експерти препоръчват част от инвестиционния портфейл да бъде съставен от ценни книжа с фиксирана доходност като облигации или облигационни ETF. Причината за това е, че тези инструменти намаляват волатилността на портфейла, като в същото време осигуряват допълнителен поток от приходи.

Облигационните ETF имат множество разновидности, може би дори повече, отколкото при фондовете с акции.

Стокови ETF

Този термин може да означава две различни неща. Стоковите ETF могат да бъдат фондове, които следват движението на цените на различни суровини – например злато, нефт и други. Този тип фондове имат имат ниска корелация с фондовите пазари.

Друг тип стокови фондове са тези, които инвестират в акции на производители на суровини. Чрез тях на практика вие също инвестирате в суровинния сектор, но тук вече е налична силна корелация с фондовите пазари. В случай че инвестиционният ви портфейл вече съдържа акции, е по-добре да се насочите към първия тип стокови ETF с цел диверсификация, препоръчват експертите.

Валутни ETF

Валутните ETF са подходящи за осигуряване на допълнително ниво на диверсификация на инвестиционния портфейл и застраховка срещу волатилността на валутните пазари. Тези фондове могат да бъдат фокусирани върху една валута или върху кошница от валути.

Имотни ETF

Имотните ETF са много атрактивни за инвеститорите с това, че са насочени към тръстовете за недвижими имоти, които са задължени да изплащат 90 процента от облагаемите си доходи на своите вложители. Тези фондове осигуряват висока доходност, особено в условия на ниски лихвени проценти и инфлация.

Специални ETF

С нарастването на популярността на ETF започват да се появяват и специално проектирани фондове, целящи да отговорят на по-сложни инвестиционни стратегии. Такива са фондовете, които печелят, когато даден индекс се представя слабо, както и ETF с ливъридж, които могат да удвоят или утроят печалбите от даден индекс.