Във вторник три от американските банкови гиганти – Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Wells Fargo – отчетоха силни резултати за третото тримесечие, подчертавайки подема на Уолстрийт в контекста на разрастваща се пазарна активност, рекорден корпоративен апетит за сливания и стабилно търсене на инвестиционни услуги.

Goldman Sachs отчете по-висока от очакваното печалба и е на път да реализира най-силната година в историята си в основното си подразделение за инвестиционно банкиране и пазари.

Нетната печалба на банката е нараснала с 37% до 4,1 млрд. долара, или 12,25 долара на акция, при очаквани $11,03. Приходите са скочили с 20% до 15,18 млрд. долара, също над прогнозите на анализаторите.

Основният двигател на растежа е бумът на капиталовите пазари и възраждането на апетита за корпоративни сливания и публични предлагания. Активността по финансиране расте рязко, като компаниите разчитат все повече на заеми за финализиране на сделки.

Засилва се и частният капитал – сред ключовите операции е рекордното придобиване на Electronic Arts за 55 млрд. долара, по което Goldman е била консултант.

Инвестиционното банкиране отчита 42% ръст на приходите благодарение на високи консултантски такси, а търговията е нараснала с 12% на годишна база, подкрепена от кредитирането на институционални клиенти.

Общото подразделение за глобално банкиране и пазари е реализирало рекордни приходи за първите девет месеца на годината.

Сделката, подкрепена от публичния фонд на Саудитска Арабия, е едно от най-големите изкупувания с ливъридж в историята

Electronic Arts сключва сделка за $55 млрд., за да стане частна компания

JPMorgan Chase също надмина прогнозите на анализаторите, отчитайки силно тримесечие, в което търговията и инвестиционното банкиране са донесли около 700 млн. долара повече приходи от очакваното.

Печалбата се е увеличила с 12% до 14,39 млрд. долара, или $5,07 на акция, при приходи от $47,12 млрд., което представлява 9% годишен ръст.

Главният изпълнителен директор Джейми Даймън посочи, че макар американската икономика да остава устойчива, несигурността се увеличава поради геополитическо напрежение, търговски спорове, високи цени на активите и риск от устойчива инфлация.

Банката се възползва от политическите промени в САЩ и по-гъвкавата регулаторна среда за сливания, което води до по-висока активност на инвестиционните банкери.

Даймън подчерта, че банката „се подготвя за широк спектър от сценарии“, въпреки благоприятната икономическа среда.

Главният изпълнителен директор на JPMorgan Chase заяви, че докладът на Министерството на труда потвърждава, че икономиката на САЩ се забавя

Джейми Даймън: Икономиката на САЩ отслабва. Дали това е рецесия – не знам

Wells Fargo също отчете по-добри от очакваните резултати, като печалбата ѝ е нараснала с 9% до 5,59 млрд. долара, или $1,66 на акция (при прогнозирани $1,55). Приходите са се увеличили с 5% до 21,44 млрд. долара.

Това е първото пълно тримесечие, в което банката оперира без наложения от Федералния резерв лимит върху активите. Ограничението бе премахнато през юни, което позволи на Wells Fargo да се съсредоточи върху растеж и оптимизация на разходите.

Банката повиши целевия диапазон на възвръщаемостта върху осезаемия собствен капитал (ROTE) от 15% на 17–18%, като планира по-ефективно използване на капитала.

Главният изпълнителен директор Чарли Шарф заяви, че кредитното портфолио остава стабилно, а разходите по дебитни и кредитни карти растат.

Приходите извън лихви са се увеличили с 9%, подкрепени от по-високи инвестиционни банкови и картови такси, докато нетният лихвен доход е нараснал с 2%.

Citigroup също отчете по-силно от очакваното тримесечие, като печалбата ѝ се е увеличила с 16%, подкрепена от подем в сделките по сливания и търговията.

Нюйоркската банка е реализирала чиста печалба от $3,75 млрд., или $1,86 на акция, при очаквани $1,73, според данни на FactSet. Приходите са нараснали с 9% на годишна база до $22,09 млрд., над пазарните прогнози. Подемът в сливанията и придобиванията през последните месеци е осигурил допълнителен ръст на приходите, след дълъг застой в корпоративната активност.

Приходите от банковото подразделение на Citi са се увеличили с 34%, подкрепени от силен корпоративен кредитен ръст и 17% увеличение на инвестиционните банкови такси.

Търговията е донесла 15% повече приходи, докато нетният лихвен доход е нараснал с 12%. Резултатите включват и еднократна загуба от $726 млн. (или $0,38 на акция), свързана с продажбата на дял в Grupo Financiero Banamex. Citigroup обяви, че ще продаде 25% от мексиканската банка като част от план за бъдещо публично предлагане на Banamex.

„Мисля, че ще бъде инвестиран много капитал, който в крайна сметка няма да донесе възвръщаемост“, заяви главният изпълнителен директор на Goldman Sachs

Дейвид Соломон предвижда спад на Уолстрийт: Хората няма да се чувстват добре

Общата картина

Резултатите на трите водещи банки показват възстановяване на финансовия сектор и нарастващ оптимизъм на корпоративните пазари.

  • Goldman Sachs се възползва от бума на сделките и пазарите

  • JPMorgan доминира в търговията и инвестиционните услуги, като остава индикатор за здравето на икономиката

  • Wells Fargo, освободена от регулаторни ограничения, бележи нов старт с фокус върху рентабилност и ефективност.

На фона на нестабилен глобален контекст, Уолстрийт влиза във финалната права на 2025 г. с най-високи печалби – подкрепен от силни капиталови пазари, рекордни инвестиции в технологии и устойчиво доверие в банковите гиганти.