Често инвеститорите са съветвани да инвестират във взаимни фондове, защото така средствата им ще бъдат управлявани от професионални портфолио-мениджъри, които знаят и могат много повече. Освен това ще спестят време, средства и усилия.

Това обаче не е съвсем така, според Марк Хебнер, изпълнителен директор на управляващо дружество Index Funds Advisors .

Според него повечето от взаимните фондове се представят по-зле от индексните фондове.

Освен това те излизат на инвеститорите по-скъпо, както по линия на по-високи такси, утежнявани от значителен по размер средства за възнаграждения на портфолио-мениджърите, така и по направление на по-слаба възвращаемост.

Причината за по-слабото им представяне е, че дори и да се управляват от добре образовани мениджъри, с огромни по размер бюджети за изследвания и анализи, на тях им е трудно непрекъснато да изпреварват пазара, поради това, че се конкурират с други добре образовани мениджъри, които често застават срещу тях.

Когато срещу вас застават други добре образовани и опитни портфолио-мениджъри, то шансовете да спечелите са почти толкова големи, колкото и да загубите.

В дългосрочен план само малка шепа фондове са успявали да се представят по-добре от пазара, а шансът да уцелите точно тях на фона на огромното предлагане на фондове, е изключително малък.