Неочакваният от мнозина и грандиозен колапс на крипто борсата FTX създаде шокова вълна, ефектът от която ще се усеща в цялата индустрия дълго време. Тя вече струва ужасно много пари на милиони инвеститори. Добрата новина е, че провалите, както успехите, са добър учител. Именно поради това FTX може да послужи като източник на 12 урока за инвеститори, пише The National News.

Пазете се от фалшиви пророци

Ексцентричният гений Сам Банкман-Фрайд, който стои зад FTX, е на 30 години. Той е с рошава коса, обича да носи къси панталони и маратонки с развързани връзки. По време на служебните си телефонни разговори има навика да играе на League of Legends.

Този образ е колкото впечатляващ, толкова и будещ тревога.

Не е изненадващо, че феновете на криптовалутата харесаха „небрежния хилядолетник“, както го нарече The Wall Street Journal, но възрастните инвеститори, които трябваше да могат да прозрат риска, също се присъединиха към култа към SBF, както още е известен Банкман-Фрайд – и платиха висока цена за това.

Младият мъж ще остане в историята като милиардерът, който фалира за рекордно кратко време.

Имплозията на неговата компания FTX върна крипто индустрията много назад, смята Мат Уелър, глобален ръководител на проучванията във Forex.com и City Index.

Всеки е мъдър след катастрофата

Много инвеститори възхваляваха SBF преди катастрофата, а сега бързат да го охулят и погребат. Това е добър урок - предупреждава ви, че има сериозна опасност, когато следвате сляпо тълпата. Затова най-доброто, което може да направите, е да се придържате към това, което разбирате.

Възходът и падението на Сам Банкман-ФрайдВ последните дни Банкман-Фрайд се опитваше да събере около 9,4 милиарда долара от инвеститори и конкуренти, за да спаси компанията си

Милиардерът инвеститор Уорън Бъфет е широко цитиран, но съдейки по последните събития, масово игнориран. Известният Оракул от Омаха казва: „Инвестирайте в това, което знаете... и нищо повече.“ За съжаление, този урок беше игнориран от рисковите капиталисти, които наляха пари във FTX, след като се хванаха на мита за SBF. Огромни финансови институции като BlackRock, най-големият мениджър на фондове в света, също се поддадоха на шума, отбелязва Мат Уелър.

Игнорирайте знаменитостите

Бихте ли приели моден съвет от крипто инвеститор? Тогава защо приемате инвестиционен съвет от знаменитост?

За да привлекат клиенти, FTX направиха точно това - събраха знаменитости като куотърбека на NFL Том Брейди и бившата му съпруга, моделът Жизел Бундхен, баскетболистът Шакил О’Нийл и много други. Сега те ще бъдат съдени, защото са подвели много хора.

Евтините пари надуват балони

Щедростта на централната банка наду много балони - от акции до облигации, имоти, изкуство, спортни коли, чистокръвни състезателни коне и криптовалути, казва Ръс Моулд, инвестиционен директор в онлайн платформата AJ Bell.

Изтеглянето на евтините пари ще спука създадените балони, допълва той.

В момента централните банкери затягат паричните политики и инвеститорите вече не могат да си позволят да поемат същото ниво на риск.

Катастрофата може да продължи по-дълго, отколкото хора смятат

Експертът Карстен Менке от Julius Baer смята, че днешните намалени цени на криптовалутите не са повод да се пазарува лудо. Трябва да се действа внимателно, тъй като в момента индустрията е разклатена.

Genesis Global Capital, друга платформа за крипто кредитиране, също спря тегленията, позовавайки се на „безпрецедентни пазарни сътресения“, след като вече беше засегната от колапса на Three Arrows Capital през юни, отбелязва Менке.

Тази година също видяхме краха на Luna, брокера Voyager и крипто заемодателя Celsius Network.

„Раните от тази крипто криза ще се нуждаят от много повече време, за да заздравеят и дългосрочният потенциал на цифровите активи твърдо се измести извън фокуса”.

Доверието е от значение

Без доверие сме заникъде, смята Мат Уелър.

Случаят с FTX е показателен. Дори американските законодатели имаха положителна представа за Сам Банкман-Фрайд, но тя рухна.

Крипто пазарът е в криза не само заради FTXПрез ноември американците не гледат с оптимизъм на икономиката

Цялото това доверие беше унищожено, оставяйки след себе си огромни финансови загуби и изключителен цинизъм към крипто пазарите.

Ще отнеме месеци, ако не и години, за да се излекува травмата, казва той.

Пазете се от хора, които обявяват, че ще правят добро

Сам Банкман-Фрайд се държеше като алтруист. Той обеща да раздаде по-голямата част от богатството си.

Днес мнозина вярват, че високомерните му твърдения са помогнали да отклони критиките и стремежа на някои да проследят как е генерирал богатството си.

Не взимайте назаем, за да инвестирате

Ливъридж, или инвестирането на пари, които нямате, може да бъде печеливша стратегия в правилните ръце, но винаги е рисковано. Такъв е случаят с FTX - крипто борсата създаде собствена валута, а след това я използва като обезпечение за набиране на заеми.

Валутата FTT нямаше реална стойност, освен обещанието на FTX да закупи всякакви токени за 22 долара.

Ливъриджът е по-опасен от всякога, тъй като централните банкери затягат паричните политики, казва Джим Ууд-Смит, пазарен коментатор в Hawksmoor Investment Management. Сега парите са по-скъпи и по-трудни за намиране.

Регулацията е много важна

Купуването на нерегулирани активи като крипто е отговорност на всеки, който го прави, ако нещо се обърка, казва Джак Ейми, портфолио анализатор в Moneyfarm. По думите му, в свят без регулатор трудно инвеститорите трудно може да се защитят.

Инвеститори съдят звездите, които рекламираха FTX Сред тях е комикът Лари Дейвид, създател на популярния сериал

Ако купите регулирана инвестиция и се почувствате измамени, имате известна надежда за обезщетение, допълва той.

Спекулирането и инвестирането са две различни неща

Джим Ууд-Смит няма в портфейла си криптовалути.

„Те не са инвестиции под никаква форма, а чиста спекулация”, смята той.

Както при всяко спекулативно начинание, не инвестирайте пари, освен ако не можете да си позволите да ги загубите всичките.

Съвсем скоро ще има още един балон

Според Ууд-Смит човекът трудно устоява на примамката на спекулациите. Тук нито историята, нито опитът са фактор, който би го спрял.

По същия път, смята той, са тръгнали South Sea Bubble, дотком акциите, Бърни Мадоф и Beanie Babies, но има и много други.

Историята подсказва, че ще има още балони. Как да ги забележите?

За Ръс Моулд балоните имат една отправна точка - това е нова инвестиционна възможност, такава, която може да е истинска или дори такава, която съдържа достатъчно голямо зрънце истина, за да бъде неустоима за тези, които търсят бързо финансово убийство.

Следващият балон може да е свързан с всичко - от железници до криптовалути. Ще го разпознаете по начина, по който изглежда - разрушително или революционно. След като го идентифицирате, идва следващата трудна стъпка - да успеете да му устоите.