През 2019 г., когато Huawei спира да използва технологията на Cambricon за своите смартфони, китайският дизайнер на AI чипове губи по-голямата част от бизнеса си. По това време това се смята за съкрушителен удар срещу компанията.

Но шест години по-късно, промяна в стратегията превръща Cambricon в основен конкурент на Huawei в Китай, като инвеститорите залагат, че компанията ще бъде един от победителите в кампанията на Пекин за постигане на по-голяма технологична самостоятелност и намаляване на зависимостта на AI индустрията от чипове, произведени от американския технологичен гигант Nvidia, пише в свой анализ Financial Times.

Цената на акциите на Cambricon скочи заради спекулации, че компанията може да се превърне във водещ доставчик на чипове за моделите, разработени от DeepSeek, китайския шампион в областта на изкуствения интелект, чийто технологичен пробив шокира Силициевата долина и пазарите тази година.

След като акциите му се удвоиха от началото на месеца до 1495 юана (209 долара), повишавайки пазарната ѝ капитализация до 580 млрд. юана, производителят на чипове предупреди инвеститорите в петък, че „цената на акциите му може да се отклони от бизнес фундаменталните показатели“.

Huawei все още доминира в китайската индустрия за AI чипове. Но Пекин подкрепя Cambricon в усилията ѝ да създаде конкурентна среда, докато работи за увеличаване на производството на чипове в страната.

Стартиращата компания, която е на по-малко от десет години, произвежда AI чипове за центрове за данни и модули за периферно изчисление, които поставят изчислителните ресурси по-близо до устройствата, вместо в отдалечени центрове за данни.

Акциите на производителя на AI полупроводници засега не са обект на интерес от Тръмп, докато на този фон проблемите с Китай се задълбочават

Гигантите за чипове са новата цел на Белия дом – какво мисли за това Дженсън Хуанг от Nvidia

Cambricon, която във вторник отчете печалба от 1 млрд. юана (140 млн. долара) за първите шест месеца, се приведе в съответствие с плановете на Пекин за развитие на изкуствения интелект.

„Ние трябва да поемем мисията и отговорността на нашата епоха“ да развива технологията за изкуствен интелект, коментира основателят Чен Тианши по време на инвеститорска конференция тази година, цитиран от Financial Times.

Стартъпът възниква от екип, включващ Чен и брат му, които прекарват години в разработването на процесори в основния изследователски институт на Китай, Китайската академия на науките (CAS). С нейната подкрепа новосъздадената група се отделя през 2016 г. и наскоро пуска първия си чип за AI задачи. Институтът остава вторият по големина акционер в Cambricon след Чен, с дял от 15,7%.

До 2018 г. Huawei използва в голяма степен лицензирани AI технологии на Cambricon за своите смартфони. Но когато конгломератът я заменя със собствена технология, дизайнерът на чипове пренасочва фокуса си към ускорители за облачни изчисления, които обработват сложни AI задачи. Този ход поставя Cambricon в пряка конкуренция с бившия ѝ клиент.

Тя претърпява и още един значителен неуспех - през 2022 г., когато Вашингтон я добавя в „списъка на организациите, които подкрепят китайското военно развитие. Това налага преустановяване на връзките с водещия производител на чипове Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) и да се обърне към китайски производители.

Между 2020 и 2024 г. Cambricon инвестира 5,6 млрд. юана в научноизследователска и развойна дейност, които влага в подобрения на софтуера, за да улесни внедряването на модели, първоначално обучени на графични процесори на Nvidia, за да работят на чиповете на конкурента Siyuan. Няколко души, включително инженер по изкуствен интелект от ByteDance, коментират пред Financial Times, че софтуерната съвместимост на Cambricon прави продуктите на компанията по-лесни за използване от Ascend на Huawei.

„Cambricon се бореше да спечели популярност до края на 2024 г., когато започна сътрудничество с ByteDance, за да направи чипа си по-съвместим с алгоритмите, обучени на екосистемата на Nvidia“, коментира пред изданието Лин Цинюан, анализатор на полупроводници в Bernstein.

Това е било основно искане към компаниите, ако искат да продават на китайския пазар, а експертите предупреждават, че този подход на Тръмп е заплаха за американската национална сигурност

Белият дом рекетира Nvidia и AMD с 15% от приходите им от чипове, продавани в Китай

Според прогнозите на Goldman Sachs приходите на Cambricon ще се увеличат от 6,5 млрд. юана през тази година до 13,8 млрд. юана през 2026 г., като се очаква пазарният ѝ дял на китайския пазар на AI чипове да се увеличи от 3 на 11% до 2028 г.

Много от водещите купувачи на AI чипове в Китай, включително China Telecom, Alibaba, Tencent и Baidu, също се конкурират с Huawei в други бизнес сектори, като мрежово оборудване, облачни изчисления и самоуправляващи се автомобили. Това създава силен стимул за тях да подкрепят алтернативи на разрастващия се технологичен конгломерат.

Растежът на Cambricon зависи от това колко бързо неговият производствен партньор, Semiconductor Manufacturing International Corporation (SMIC), може да разшири производството на 7nm чипове - усъвършенстваните възли, използвани за AI процесори. Миналата година Пекин нареди на SMIC да задели по-голяма част от капацитета си за Cambricon, вместо да продава всички усъвършенствани възли на Huawei.

SMIC планира да удвои капацитета си от 7nm през следващата година, което ще даде на Cambricon и други китайски дизайнери на полупроводници още по-голяма част от продукцията си.

Към днешна дата Cambricon се затруднява да отговори на търсенето, след като през първото тримесечие е продала по-голямата част от чиповете си на интернет гиганта ByteDance, според източници на Financial Times, запознати с темата.

Лин от Bernstein коментира, че е „въпрос на време“ китайските фабрики, водени от SMIC, да увеличат производствения си капацитет за AI чипове.

„Никога не е имало проблем с капацитета, който Китай да не е успял да реши”, акцентира той.