Опциите върху VIX се извисиха поради спада на S&P 500

1353
Опциите върху VIX се извисиха поради спада на S&P 500

Най-голямата разпродажба при щатския индекс Standard & Poor's 500 от март 2009 г. насам възнагради търговците на опции, които залагат на скок на волатилността, с доходност от 75%.

Трейдърите които купуват опции, които поскъпват когато VIX (индекс на волатилността) нараства, обикновено разчитат че акциите ще падат, защото индикаторът се движи в противоположна посока на S&P 500 в повече от 80 на сто от времето.

Финансовите и технологичните акции свалиха пазара в петък, след като някои демократи заявиха че ще се противопоставят на преизбирането на Бен Бернанке като шеф на ФЕД, както и заплахата на Обама от по-силни рестрикции срещу банките.

Залозите, че VIX ще скочи с 46% до 32.5, бяха най-търгуваният контракт на 20 и 21 януари, според данни на Bloomberg. Ръст до това ниво отговаря на спад на S&P 500 с около 3 на сто.

Бенчмаркът на щатските акции падна с 2.2% в петък, завършвайки най-големия си тридневен спад от 10 месеца. VIX, който се изчислява от цените на опциите върху S&P 500, се покачи с 55% до 27.21, най-голям скок от февруари 2007 г.

Фондовите пазари по света падат от 20 януари насам, след като от Белия дом предложиха да ограничат банките при поемането на рискове, както и поради опасения че Китай ще предприеме още стъпки за забавяне на икономическия ръст.

Около 64 000 февруарски кол опции със страйк 32.50 се изтъргуваха на 20 и 21 януари. Контрактите поскъпнаха със 75% до 1.05 долара в петък, и цената почти се е учетворила от 19 януари. Индикаторът, който средно е на ниво от 20.28 в 19-годишната си история, и 31.5 през 2008 г., последно е затворил над 32.5 на 16 юни.

Общо 89% от контрактите, които смениха своя собственик на 20 и 21 юни, са се търгували на цена предлага, което показва че са инициарани от купувачите.

VIX се базира на инвеститорските очаквания за пазарните движения през следващите 30 дни, на база формула, включващата волатилността, основна мярка за цените на опциите, за кол и пут контрактите върху S&P 500 с падеж месец или два.

Facebook Коментари

Добави коментар

Екипът на Profit.bg Ви благодари, че използвате кирилица за вашите коментари.
В случай, че коментарът Ви съдържа нецензурни квалификации и лични нападки или обиди на расова, сексуална, етническа или верска основа, той ще бъде изтрит от модератора на сайта.

Абонирайте се за електронния
информационен бюлетин на Profit.bg