Ако възнамерявате да направите сериозни пари през 2009 г. ще се наложи да биете фондовия пазар. Според анализаторът Джим Джубак щатските индекси в най-добрия случай ще покажат 6% доходност през следващата година.

Това значи голямо разочарование за инвеститорите, които търсят възстановяване на загубите на Wall Street от 2008 г. За последните 10 години като цяло пазарът носи нетна загуба на вложителите.

Според Джубак, за да биете пазара, трябва да влагате пари в горещи сектори, докато се нагряват и да продавате когато станат твърде горещи. След което да вложите малко пари в сектори, които се охлаждат или вече са студени.

Ключът към това е определянето на кои сектори са горещи, и кои студени. За тази цел анализаторът разделя пазара не на сектори, а на глобални макротрендове, които ще движат икономиката следващите десетилетия.

Обърнете внимание на 10-те макротенденции, след което ще отбележим кои са горещи и кои не са за 2009 г.

1. Вървете където е растежът, а това означава вкарването на пари в развиващите се икономики на Китай, Индия и Бразилия.

2. Издигането на глобалните сини чипове. Тези компании ще се появяват от развиващите се икономики да оспорват лидерството на Coca-Cola, IBM и Wal-Mart на световната сцена.

3. Светът става все по-богат и по-стар в същото време. Така че кой ще управлява всички тези пари за пенсиониране?

4. Инфлацията е началото на нова ера. След 20 години на ниска инфлация, светът е пред десетилетие с покачващите се цени.

5. Петролът може да не свършва в света, но със сигурност е свършил евтиният такъв. Можете да направите на фондовата борса повече, отколкото сте загубили, плащайки на бензиностанцията.

6. Суровините са ограничени. Развиващите се икономики търсят повече желязо, мед, никел, въглища и това доведе до бум на минни компании и фирми, които ги оборудват.

7. Храната е новият петрол. Толкова трудно е да се увеличи предлагането на храна, колкото и да се открие нов петрол. Очаква ни десетилетие на по-високи цените на хранителните продукти, движени от конкуренцията с биогоривата, както и фактът, че хората в развиващия се свят ще ядат повече прасета, пилета и други източници на белтъчини докато доходите им растат.

8. Ние постоянно ги отлагаме, но екологичните проблеми са станали толкова належащи, че вече е време да спасим света и да направим пари от това.

9. Технологичният сектор не е това, което беше, но но винаги има скрити технологични изненади.

10. Акциите и облигациите от Съединените щати получаваха премия в сектора на финансовите пазари. Инвеститори са готови да плащат повече, тъй като американските пазари бяха стабилни. Те и сега са все още сред най-добрите в света в тази категория, но вече имат компания от Канада, Австралия, както и Бразилия.

Горещите трендове за 2009 са:

* Инфлация. Златото започна да се движи нагоре, а щатският долара започна да пада. Външните за САЩ инвеститори ограничават покупките на деноминиран в долари дълг. И вече могат да се видят редица тревожни статии за неизбежност от инфлацията сега, след като Федералният резерв е решил да плаща извънредно на служителите, печатащи пари.

* Храните. Хранителни акции се сринаха през 2008 година, както и цените на хранителните стоки. Цените на повечето зърнени култури са загубили 50% от своите върхове през 2008 г. Но не разчитайте на по-евтина храна през 2009 г. Всички признаци сочат в другата посока. Организацията на обединените нации предупреждава, че благодарение на глобалната кредитна криза, много земеделски производители нямат капитали за закупуване на семена и тор за 2009-10 г. Това е вероятно ще се отрази на пазара посредством пазара на фючърси до средата на 2009 г.

* Стабилност. Фирмите, които могат да осигурят добри приходите и солидна печалба на ниво или може би дори малко над очакванията са рядкост по време на рецесия. Такива компании също са в състояние да използва сегашното забавяне да атакуват по-слабите конкуренти, заемат агресивно пазарен дял и разработват нови продукти. Това е комбинация, която инвеститорите възнаграждават в сегашната несигурност.

В контраст, следните тенденции са съвсем студени за 2009 г.: суровинното изчерпване на евтин петрол и това че света става по-възрастните и по-богат. Тези тенденции все още могат да донесат печалби в дългосрочен план - т.е. от 5 до 10 години - но през 2009 г. стокови, енергийни и финансови акции вече са понесли твърде много удари, за да се надяват на много бързо възстановяване. Ние все още гледаме към шест месеца или повече от кризата в тези отрасли.