Асоциацията по връзки с инвеститорите във Великобритания IRS (Investor Relations Society) е създадена през 1980 г. Тя има повече от 600 членове- както публични компании, така и консултанти, включително от Европа, Азия и Америка. Основните цели на Асоциацията са да подпомага професионалното развитие на директорите за връзки с инвеститорите, чрез организиране на курсове за обучение, дискусии по определени теми и др., да популяризира дейността по връзки с инвеститорите сред всички участници на капиталовия пазар.

Асоциацията активно работи с регулатора, фондовата борса и законодателните власти.

Професията "Директор за връзки с инвеститорите"

Във Великобритания не съществува задължително изискване към публичните компании да имат директор за връзки с инвеститорите, както и той да е със специална квалификация.

Въпреки това професията "Връзки с инвеститорите" се развива интензивно в съответствие с нарастващата нужда от разширяване на комуникацията между публичните компании и инвестиционната общност. До 2006 г. всички компании са имали задължение да имат позиция "Корпоративен секретар". В момента няма такова изискване, но повечето компании поддържат две отделни длъжности - "Директор за връзки с инвеститорите" и "Корпоративен секретар" като част от най-добрите практики в разкриването на информация.

Корпоративният секретар е отговорен за правната организация в компанията и следи за спазването на законовите изисквания, докато директорът за връзки с инвеститорите фокусира дейността си върху комуникация със заинтересованите публики (регулаторен орган, борса, брокери, анализатори, акционери, финансови медии и др.), организира роуд шоута (road shows), дни на отворените врати, акционерни събрания и др.

В допълнение публичните компании във Великобритания трябва да имат корпоративен брокер (corporate broker), който ги консултира и отговаря за връзката им с фондовата борса и в това си качество е един вид агент на дадената компания на пазара.

Роля и отговорности на директора за връзки с инвеститорите

Ролята и отговорността на директора за връзки с инвеститорите би могла да се обобщи в следните основни насоки:

- Комуникация с инвеститорите и изготвяне на презентации, предназначени основно за инвеститорите и анализаторите;

- Оповестяване на информация към медиите и фондовата борса;

- Оповестяване на периодичните междинни отчети на компанията. Във Великобритания отчетите се оповестяват задължително два пъти годишно;

- Организиране на телефонни/видео конференции при оповестяване на резултатите или друга важна вътрешна информация (напр. сделка за придобиване или продажба на предприятие и др.);

- Срещи и разговори с финансови анализатори;

- Поддържане на корпоративния уеб сайта на компанията;

- Организиране на „роуд шоута", за инвеститорите от други държави/градове;

- Организиране на „ден на отворените врати", даващ възможност на инвеститори и анализатори да посетят офисите/производствените мощности и да контактуват с оперативния мениджмънт на компанията и др.

Ролята на директора за връзки с инвеститорите зависи от големината на компанията, както и от структурата на капитала. В дружествата с един мажоритарен собственик, притежаващ повече от 51% от капитала на компанията, ролята на директора за връзки с инвеститорите е сведена главно до изпълняване на изискуемите от законодателството дейности по оповестяване на информация и периодични отчети, изготвяне на годишния отчет, като и контакти с анализатори и инвеститори.

Малките публични дружества често нямат собствен ДВИ. Функциите му са възложени на външен консултант, изпълняващ ролята и отговорностите на директор за връзки с инвеститорите на няколко компании.

Често срещана практика е част от отговорностите на ДВИ да бъдат възлагани на специализирани компании, например поддръжка на корпоративната интернет страница, изготвяне на годишния доклад, подготовка и заснемане на интервюта и медийни изявления.

Организация на дейността и подчинение

Длъжността "Директор за връзки с инвеститорите" или "Мениджър връзки с инвеститорите" в повечето случаи е подчинена на финансовия директор (CFO) или на главния изпълнителен директор (CEO).

В 25-те най-големи компании във Великобритания, отделите по връзки с инвеститорите имат следната структура: директор, мениджър, асистенти. Отделът за връзки с инвеститорите в по-малките компании включва директор за връзки с инвеститорите или мениджър връзки с инвеститорите и понякога асистент.

Системи за повишаване на знанията и квалификацията

Ключова роля в повишаване на знанията и квалификацията и организиране на различни форми на обучение играе Организацията за връзки с инвеститорите (IRS). Тя провежда обучение по връзки с инвеститорите, което завършва с полагане на изпит. При успешно положен изпит се издава сертификат за връзки с инвеститорите (CIR). Кръгът от въпроси за подготовка се развиват в специален наръчник.

Знанията се актуализират с опреснителни семинари върху промените в законодателството и промяната на бизнес-средата. Самият изпит е от 60 въпроса с четири възможни отговора. В допълнение IRS изготвя годишна програма с курсове за професионално развитие под формата на две нива, както и специализирани курсове. Ниво 1 е за начални познания по връзки с инвеститорите и общ преглед на мястото на ДВИ в компанията, а Ниво 2 дава по-задълбочени познания по връзки с инвеститорите.

Друга много популярна форма за повишаване на знанията и квалификацията са "IR Informer Breakfast" или "IR now lunch" - обмяна на мнения между членовете или среща с домакин от популярните банкови и други финансови институции, на обяд или закуска в рамките на час или час и половина.

IRS организира посещение на финансовите институции в рамките на половин ден с цел запознаване със sell-side, buy-side специалисти и работата им на тяхното работно място. За наболели въпроси като например актуалната международна финансова криза се организира едночасова онлайн дискусия "IR Webinar".

В „Just an IR minute" членовете могат да се срещнат онлайн с членовете на борда на Асоциацията и да получат кратки съвети за справяне в проблемни ситуации. Организацията за Връзки с Инвеститорите издава списание „Informed", в което се публикуват новости в областта на връзките с инвеститорите и се обсъждат актуални теми от областта на връзки с инвеститорите.

Kато цяло IRS отразява на уеб страницата си всички събития, организирани от нея, дава спонсорирани връзки към организации, от които черпи информация като например Организацията на инвестиционните посредници, правителствени структури, Институт на сертифицираните счетоводители, Националната асоциация на пенсионните фондове, Асоциацията по корпоративно управление и пр.

Източник: Анализ на добрите практики и системи за повишаване на знанията и усъвършенстване на уменията по връзки с инвеститорите и разкриване на информация в страни-членки от Европейския съюз - Фондация "Атанас Буров"

Още по темата:

ДВИ в България - проблеми и предизвикателства

Какво е това директор за връзка с инвеститорите