В САЩ трябваше да се случи най-голямата в съвременната история на страната криза, за да се замислят властите над необходимостта от засилване на контрола над финансовите пазари, пише Interfax.

Една друга власт наблюдаваше с доверие и лекомислие разрастването на ипотечния балон, процъфтяващата пирамида Мадоф, пазарните спекулации на AIG и редица други действия. Новата администрация на Барак Обама, която изглежда не е безразлична към подобни безобразия, търси способи за влияние върху ситуацията.

По всичко личи, че пред финансовите власти на САЩ не остава кой знае каква възможност, освен да затегнат гайките на регулирането. Финансовият министър на страната Тимъти Гайтнер обяви началото на фактическата революция в регулацията на финансовия сектор. Пред комитета за финансови услуги към Палатата на представителите в Конгреса той заяви, че американската финансова система се нуждае от много по-обхватни и съвършени способи за регулиране от сегашните. Според него това е нужно, за да се превъзмогне липсата на доверие, произтичащо от финансовата криза.

„За всичко това трябва всеобхватна реформа, не козметични промени по детайлите, а нови правила на играта", цитира думите му Bloomberg.

Като начало Гайтнер призова пазарният регулатор да следи големите финансови институции, а на федералните власти бе предложено да не се стесняват и да вземат под своя отговорност всички онези, които са изпаднали в бедствено положение.

За пръв път в историята на страната на федералните власти е предложено да установят контрол над големите хеджфондове, над други инвестиционни компании и над пазара на деривати. Правителството на САЩ трябва да задължи регистрацията на големи хеджфондове, на фондовете за преки инвестиции и на тези със смесен капитал в Комисията по ценни книжа и борси (SEC), а търговията с деривати трябва да се осъществява под контрола на Сметната палата, заяви министърът.

По отколешна практика хеджфондовете не попадат под ударите на строг регулативен контрол от държавните органи и можеха да си позволят рискови инвестиции, носещи и висока доходност. Много от фондовете са регистрирани в офшорни зони, което позволяваше да се сведе до минимум данъчното влияние и регулацията, а управляващите им имаха пълната свобода да избират инвестиционната си стратегия. Точно с тези факти се обяснява и популярността им сред инвеститорите. Те са и повод, и основна причина за последващите загуби и фалити.

Регистрирането им в SEC вече автоматично ангажира инвестиционните компании и фондове да изпълняват всички изисквания на комисията по отношение на разкриване на информация, както и подлагането им на постоянни проверки от страна на регулатора. След регистрацията инвестиционните фондове са задължени да разкриват пред SEC данни за своите контрагенти и сключени сделки. След това комисията ще предава информацията на регулатора за системен риск, който може да ограничи зависимостта на фондовете от краткосрочно финансиране и други рискове.

Друго контролно нововъведение ще бъде предоставянето на надзора на пълномощия, които ще му позволяват да изисква от компаниите да повишат капитала си или да ограничат зависимостта си от външно кредитиране. „Големите, взаимосвързани фирми и пазари трябва да бъдат под по-строг и консервативен режим на регулиране", заяви Гайтнер.

Той дори призова към нови стандарти в практиката по изплащането на компенсации на ръководствата на всички финансови компании. В предстоящата седмица министърът обеща да обнародва новите правила за защита на потребителите и инвеститорите от финансови машинации. Новите инициативи ще включват и мерки за намаляване на възможностите за избягване на данъчни плащания.

„Трябва да преразгледаме счетоводните правила и да видим можем ли, в името на правата на инвеститорите, да изискаме от компаниите създаването на резервен фонд за покриване на бъдещи загуби", каза министърът.

Тимъти Гайтнер планира тясно сътрудничество с американския законодателен орган за внимателна преработка на детайлите и законопроектите за реформиране на финансовия сектор. Засега остава неясно времето, през което подобни законопроекти могат да преминат през Конгреса.

„Абсолютно необходими са премислените и ефективни мерки, които ще ни позволят да предотвратим повторното струпване на неограничени рискове, поставящи под заплаха цялата система. И тези стъпки трябва да се координират на международната сцена", предлага главният аналитик на Newedge Group Криби Дейли.