Перспективите за повишаване на лихвите в САЩ инициираха повишаване на волатилността на финансовите пазари, от което се възползваха валутните трейдъри.

Индексът Parker Global Currency Manager Index, следящ доходността на 14-те водещи валутни фондове, е донесъл доходност от 3.29% през третото тримесечие, което е най-много от доходността му от 4.93% през четвъртото тримесечие на 2004 г.

Индексът регистрираше понижение през четири от последните пет тримесечия, като не е имал печеливша година от 2010 насам, когато се повиши с 0.94%. През първото полугодие индексът изгуби 3.3% от стойността си, което бе най-лошият му старт за година от 2003 насам.

Раздаличаващата се парична политика между Фед и останалите водещи централни банки по света инициира поскъпване на долара.

Доходността на този род инвестиционни схеми обаче идва твърде късно, след като много от хеджфондовете, като например FX Concepts LLC (някога най-големият валутен хеджфонд) затвориха през последните години. Лошите им резултати бяха основна причина за това.

„Това, което е генерирало добрите резултати през третото тримесечие, са били очакванията за поскъпване на долара“, коментира Роджър Халам, инвестиционен стратег в JPMorgan Asset Management Inc., цитиран от Bloomberg.

За сравнение, индексът, следящ водещите пазари - MSCI All-Countries World Index, както и този, следящ суровините - Bloomberg Commodity Index, донесоха загуби на инвеститорите през изминалото тримесечие.

Геополитическото напрежение в Украйна и Ирак също допринесе за увеличаване на волатилността на валутните пазари, която бе достигнала рекордни минимуми през юли.

Активите в хеджфондовете, инвестиращи във валути, са се понижили с 6.4% през първото полугодие на годината до 18.4 млрд. долара, след като намаляха с 20% през изминалата година.

Най-добрата година за индекса Parker е била през 2008 г., когато показателят е добавил 4.74% към стойността си.