В понеделник европейският отбранителен сектор продължи да се радва на засилено рали, след като инвеститорите заложиха, че правителствата на целия континент ще трябва да увеличат военните разходи и да поемат по-голяма част от тежестта за своята сигурност.

В трескавото начало на търговията акциите на Rheinmetall, най-голямата германска отбранителна компания, скочиха с 9%, BAE Systems се повиши с 14% в Лондон, а Leonardo нарасна с 11% в Милано. Листваната на борсата в Париж Thales се повиши с 13 %, а шведската Saab - с 10 %.

Индексът Stoxx Europe aerospace and defence се повиши с 6%, което го постави на път да постигне най-големия си еднодневен ръст от ноември 2020 г., пише Financial Times.

„Трябва да се подготвим за най-лошото“, подчерта Урсула фон дер Лайен и допълни, че подготвя „всеобхватен“ план за отбрана

След срещата на върха: Европа запазва военната помощ за Украйна, но мирен план без САЩ е невъзможен

Движенията в целия сектор последваха срещата на върха на европейските лидери в Лондон в неделя, когато Обединеното кралство и Франция оглавиха опитите да спасят надеждите за мирно споразумение в Украйна след взривоопасния спор на президента Доналд Тръмп с Володимир Зеленски в Овалния кабинет в петък.

Европейските лидери са подложени на все по-голям натиск да увеличат разходите за отбрана, след като администрацията на Тръмп отказа да предложи гаранции за сигурността на САЩ, които са широко считани за необходимо възпиращо средство за всяка бъдеща руска агресия.

„Събитията от последните дни ясно показаха на европейските лидери, че трябва да увеличат значително разходите за отбрана“, коментира Томаш Вайладек, анализатор в компанията за управление на активи T Rowe Price.

Печалбите от понеделник се прибавят към рекордната серия за сектора, който беше избягван от много европейски инвеститори преди пълномащабното нахлуване на Русия в Украйна през 2022 г.

След срещата на върха в Лондон няма подробности за това какво всъщност ще съдържа мирният план за Украйна и как Стармър и Макрон ще успеят да получат подкрепа от Белия дом. Не е ясно и как Европа ще накара Путин да седне на масата за преговори

Много обещания, малко отговори: Поставена ли е на карта сигурността на Европа

Индексът Stoxx Europe за аерокосмическа и отбранителна промишленост нарасна с над 30% тази година, тъй като правителствата в региона сигнализират, че ще отделят повече средства за сигурност в резултат на най-голямата промяна във външната политика на САЩ след Втората световна война.

Политиците разглеждат няколко варианта за увеличаване на разходите, включително създаването на Европейска банка за превъоръжаване, която да се възползва от резерва от спестявания и да бъде създадена по модела на Европейската банка за възстановяване и развитие.

Поръчките на някои от европейските изпълнители на отбранителни услуги вече са достигнали рекордни стойности след инвазията през 2022 г.

Брюксел проучва пренасочването на финансирането като част от опциите за увеличаване на инвестициите във военния сектор

FT: ЕС обмисля да използва за отбрана 93 млрд. евро неизразходвани средства за възстановяване от Covid-19

В понеделник печалбите за сектора надхвърлиха границите на най-големите изпълнители в региона. Листваната в Лондон Chemring, един от малкото производители на взривни вещества в Европа, скочи с 4%, а норвежката Kongsberg Gruppen нарасна с 9,3% в Осло.

Движенията се случват и в момент, когато бъдещият канцлер на Германия Фридрих Мерц се опитва да ускори увеличаването на бюджета за отбрана с няколко милиарда евро. Той търси подкрепя лявоцентристите, за да гласуват конституционната промяна, необходима за увеличаване на военните разходи с повече от 100 млрд. евро.

„Изглежда, че в Германия настъпва промяна на парадигмата“, коментира Джим Рийд, анализатор в Deutsche Bank.

POLITICО анализира как ще се отрази победата на германските консерватори на политиката и сътрудничеството в ЕС

От технологии до отбрана: Какво означава за Европа победата на Мерц в Германия

Доходността на облигациите в еврозоната се повиши поради перспективата за по-големи разходи за отбрана, като доходността на 10-годишните германски Бундове се повиши с 0,03 процентни пункта до 2,42%.

Очакванията на инвеститорите за по-големи емисии доведоха до стръмно изкривяване на кривите на доходност през последните седмици. В понеделник спредът на 10-годишния германски дълг спрямо 2-годишния еквивалент достигна 0,41 процентни пункта, което е най-високото му равнище от повече от две години.

Според Мохит Кумар, анализатор в Jefferies, инвеститорите са убедени, че „Европа няма друг избор, освен да увеличи разходите за отбрана“.