Хладнокръвният инстинкт на Уорън Бъфет за сделки остава непокътнат, дори когато 95-годишният инвеститор наближава края на мандата си като главен изпълнителен директор на Berkshire Hathaway.

Бизнес империята му обяви в четвъртък споразумение за придобиване на химическото подразделение на Occidental Petroleum, OxyChem, за 9,7 милиарда долара в брой, което е най-голямата сделка от 2022 г. насам.

Тя отразява инвестиционната проницателност на Бъфет: да купи добър бизнес на атрактивна цена, като същевременно избегне възможността от скъпи главоболия, отбелязва CNBC.

Berkshire Hathaway придобива нефтохимическото подразделение на Occidental Petroleum броени месеци преди Оракулът от Омаха да се оттегли от поста на главен изпълнителек директор в империята си

9,7 млрд. долара в брой: Бъфет сключи най-голямата си сделка от три години

Occidental, обременена с милиарди долари дълг в баланса си, беше мотивирана за продажба и се съгласи да се раздели с OxyChem в момент, когато пазарите на химикали са близо до дъното на цикъла си.

„Един от ключовите компромиси беше моментът, тъй като OXY продава OxyChem при условия, по-ниски от средните за цикъла на химикалите“, обясняват анализатори от JPMorgan.

Междувременно пазарът може да не е предвидил един ключов проблем: Occidental ще запази екологичните задължения на OxyChem, които възлизат на 1,9 милиарда долара, според последната му декларация за ценни книжа.

„OXY запазва около 1,9 милиарда долара екологични задължения (към края на 2024 г.), което представлява риск за бъдещите парични потоци, ако действителните разходи надвишат текущата оценена стойност“, допълват още анализаторите.

Империята на Уорън Бъфет се готви да реализира нефтено споразумение на стойност 10 млрд. долара с Occidental Petroleum

Berkshire Hathaway се насочва към най-голямата си сделка за последните три години

Occidental също така ще се откаже от неочаквани приходи от свободен паричен поток, които се очаква да бъдат генерирани от разширяването на завода Battleground на OxyChem през 2026 г., добави JPMorgan.

Банката оценява, че разширяването би могло да увеличи паричния поток на Occidental с 460 милиона долара годишно. Като се вземат предвид около 1,7 милиарда долара загуби от данъци, стойността на продажбата след данъци е по-близка до 8 милиарда долара.

Условията на сделката вероятно са причината акциите на Occidental да се сринат с повече от 7%, когато беше обявено поглъщането в четвъртък.

Няколко проучвания показват, че социалните медии – или по-умните сайтове и съвети за интернет инвестиране – често дават на хората фалшиво и скъпо струващо чувство за собствените им способности

Ако социалните мрежи ви карат да се чувствате като следващия Уорън Бъфет, със сигурност не сте

Уорън Бъфет за първи път се ангажира с Occidental през 2019 г., когато помага за финансирането на покупката на Anadarko Petroleum от Occidental с ангажимент от 10 милиарда долара.

В замяна той получава привилегировани акции и варанти за закупуване на повече обикновени акции. В началото на 2022 г. милиардерът придобива обикновени акции на Occidental на отворения пазар, като в крайна сметка натрупва 28,2% дял до края на юни тази година и става най-големият акционер на енергийния гигант.

Occidental понастоящем изплаща 8% дивидент върху привилегированите акции на Berkshire и 2,1% дивидентна доходност върху обикновените си акции при текущите цени, което осигурява на Бъфет значителни печалби дори преди покупката на OxyChem.

Изпълнителният директор на Occidental Вики Холоуб заяви, че с нарастването на паричните наличности на Occidental, компанията ще започне да изкупува привилегированите акции на Berkshire през 2029 г.