Резултатите на Goldman Sachs и Morgan Stanley за четвъртото тримесечие очертават ясен общ контур за състоянието на Уолстрийт в края на 2025 г.: пазарната волатилност, високите борсови оценки и възстановяването на инвестиционното банкиране се превръщат в ключови двигатели на печалбите за големите американски банки.

Goldman Sachs надмина очакванията за тримесечната печалба, след като търговията с акции, както и управлението на активи и богатство, носят близо 900 млн. долара повече приходи от прогнозираното. Банката регистрира печалба от 14,01 долара на акция при очаквания от 11,67 долара според LSEG.

Приходите възлизат на 13,45 млрд. долара, което е под консенсуса от 13,79 млрд. долара, но силното представяне в ключови бизнес линии компенсира това разминаване.

През последната година търговските бюра на Уолстрийт се възползваха от засилените колебания на пазарите на облигации, валути, суровини и акции, предизвикани от политиките на американския президент Доналд Тръмп.

Подобна динамика вече се видя и при конкурентите, като JPMorgan Chase отчете по-добри от очакваното резултати за четвъртото тримесечие, като приходите от търговия с акции и инструменти с фиксиран доход надхвърлят оценките на StreetAccount с общо 460 млн. долара.

Технологично ориентираният Nasdaq, бенчмаркът S&P 500 и индустриалният индекс Dow Jones завършиха с понижения съответно от 1%, 0,5% и 0,1%

Борсовите индекси в САЩ затвориха на червено; златото и среброто с нови рекорди

Допълнителна подкрепа за Goldman идва и от инвестиционното банкиране. По данни на Dealogic глобалните приходи от този бизнес са нараснали с 12% на годишна база през тримесечието, което е благоприятно за консултантската дейност на банката.

Паралелно с това подразделението за управление на активи и богатство също се възползва от устойчиво високите нива на фондовите пазари.

Към всичко това се добавя и обявеното миналата седмица споразумение за прехвърляне на бизнеса с Apple Card към JPMorgan, което според Goldman ще увеличи тримесечната печалба с 46 цента на акция.

Подобна картина, макар и с различен фокус, представи и Morgan Stanley.

Въпреки това компанията регистрира нетна печалба от 1,13 млрд. долара, което е спад от 33% спрямо година по-рано

BlackRock отчита рекорд от $14 трилиона активи под управление

Банката отчете резултати за четвъртото тримесечие, които също надминават очакванията на Уолстрийт, този път основно благодарение на силните приходи от управление на богатство.

Печалбата на акция достига 2,68 долара при очаквани 2,44 долара, а приходите възлизат на 17,89 млрд. долара спрямо прогноза от 17,77 млрд. долара.

Акциите на банката се повишиха с над 1% в предпазарната търговия след публикуването на отчета.

И при Morgan Stanley търговската активност на пазарите остава висока през изминалата година, докато инвестиционното банкиране показва признаци на възстановяване с оживление при сливанията, придобиванията и първичните публични предлагания.

В същото време рекордните нива на борсовите индекси създават благоприятна среда за мащабния бизнес на банката в управлението на богатство, който е сред основните ѝ източници на приходи.

Акциите на Morgan Stanley са поскъпнали с 38% през последните 12 месеца, макар че от началото на текущата седмица са поевтинели с близо 3% на фона на отчетите на други големи банки. В този контекст резултатите в сектора са разнопосочни.

JPMorgan отново изненада положително със силна търговия, Wells Fargo отчете по-слаби от очакваното приходи, докато Bank of America и Citigroup успяха да надминат консенсусните прогнози.