Заплахи за мита. Разходи за изкуствения интелект. Натиск върху Федералния резерв. Военни операции.

Година след началото на втория мандат на Доналд Тръмп на инвеститорите и трейдърите им се налага да свикват с това, което на Уолстрийт се нарича „риск от събитие“ – внезапни новини, предизвикващи резки пазарни движения.

Някога решенията от Вашингтон, влияещи на пазарите, включваха месеци преговори със заинтересовани страни, конгресмени и лобисти. Днес те често идват чрез нощни заглавия или публикации в социалните мрежи, които могат да добавят или изтрият милиарди долари пазарна стойност преди закуска, отбелязва The Wall Street Journal. Напоследък това варира от възможно намаляване на митата върху стоманата до назначаването на нов председател на Федералния резерв.

Развитието на изкуствения интелект също разтърси цели сектори – от застрахователи и доставчици на данни до мениджъри на богатство и дори транспортни компании.

Освен изненадите, през настоящата съкратена пазарна седмица инвеститорите се готвят да анализират данни за икономическия растеж и предпочитания от Фед инфлационен показател, както и отчетите на Walmart, Carvana и Deere.

Amundi диверсифицира значително и през последните 12–15 месеца активно съветва клиентите си да разпределят по-широко експозициите си, каза Валери Бодсон, главен изпълнителен директор на компанията, управляваща активи за 2,4 трилиона евро

И Amundi сигнализира, че ще намали експозицията си към САЩ през следващата година

Постоянният поток от новини кара част от инвеститорите да пренасочват средства към чуждестранни пазари или други „убежища“, за да избягат от вътрешния новинарски шум.

Стивън Колано, главен инвестиционен директор в Integrated Partners, казва пред WSJ, че все по-често гледа към региони, където се изграждат търговски отношения извън Вашингтон – като Европейския съюз и Индия - увеличавайки експозицията към европейски отбранителни компании и акции от развиващи се пазари.

Предпазливата позиция идва на фона на опасенията на Уолстрийт за атаките на президента срещу Федералния резерв

Pimco предупреждава за дългосрочен отлив от американски активи заради непредсказуемите политики на Тръмп

Нервността на пазарите личи и от скоковете в индекса на волатилността VIX – т.нар. „индекс на страха“ на Уолстрийт, който измерва цената на опциите, купувани при очаквани резки движения. Средното дневно изменение е нараснало до 4,2% спрямо 3,5% през последната година от президентството на Джо Байдън.

Индексът е затварял на ниво 20 или повече в 66 дни през първата година от втория мандат на Тръмп, спрямо нито веднъж през първата година от първия му мандат.

Дори сезонът на отчетите е особено волатилен – средната акция от S&P 500 се е движила с 5,2% или повече в деня на отчета, най-много от 2012 г., а при 15 компании – с над 15%.

И трите водещи индекси регистрираха най-големите си седмични загуби за годината - Dow и S&P изтриха над 1%, а Nasdaq - над 2%

Уолстрийт записа най-лошата си седмица за 2026 г. под натиска на технологичния сектор

Междувременно събитийните шокове продължават. Актуализация от малка логистична компания предизвика разпродажба в транспортния сектор, след като инвеститорите се притесниха, че AI ще разтърси и него. Акциите на C.H. Robinson паднаха с 15%.

Не само акциите се влияят. Търговските войни, бюджетните дефицити и поевтиняващият долар изстреляха цената на златото с 65% през 2025 г. до рекорд над 5300 долара за тройунция през януари.

После внезапната номинация на Кевин Уорш за наследник на Джером Пауъл начело на Фед предизвика силно поскъпване на долара и спад на златото.

Според наблюдатели пенсионните фондове увеличават защитите срещу резки движения на долара. Миналия месец коментар на Тръмп, че не се притеснява от поевтиняване на валутата, доведе до най-големия спад на долара от обявяването на митата през април.

Уолстрийт има модели, а тълпата има резултати. Оказва се, че когато застанеш със собствени пари на масата - стимулът е реален риск, а прогнозите стават по-точни

Залагащи аматьори често бият прогнозите на топ експертите от Уолстрийт

През януари инвеститорите бяха изненадани от военната операция във Венецуела, предложение за таван на лихвите по кредитни карти от 10%, указ към Fannie Mae и Freddie Mac да изкупят ипотечни облигации за 200 млрд. долара и промени в японската политика, довели до разпродажба на облигации.

Анализатори препоръчват инвеститорите да приемат „гъвкаво мислене за несигурност“ - да следят оценките, да диверсифицират географски и да реагират бързо при възможности.

Някои експерти казват пред WSJ, че постоянният поток новини е научил мениджърите на активи да не реагират първосигнално на политически изявления, геополитически събития или технологични изненади.

„Трябва да погледнеш отвъд първоначалния шок – дори да изглежда импулсивен, той ще бъде договорен“, казва Пол Кристофър от Wells Fargo Investment Institute.

Вместо да следи заглавията, той се фокусира върху дългосрочни тенденции като дерегулация и инвестиции в AI.

„Съотношението шум-сигнал се увеличи драстично“, казва Майкъл Розен от Angeles Investments. „Трябва да отделяме много повече време, за да отделим важното от шума.“

Компанията наскоро е намалила традиционно високата си експозиция към САЩ в полза на Европа и развиващи се пазари.

„Портфейлът ни е много по-диверсифициран от всякога“, казва Розен.