SK Hynix набра 26,5 млрд. долара при дебюта си на Nasdaq, с което осъществи най-голямото листване на чуждестранна компания в историята на американския пазар. Рекордното предлагане идва на фона на стремително растящото търсене на чиповете памет на южнокорейската група, подхранвано от развитието на AI.

Американските депозитарни акции на компанията бяха оценени на 149 долара за брой, малко над цената, при която книжата на SK Hynix приключиха търговията в Сеул в четвъртък.

Търсенето е надхвърлило седем пъти предлаганото количество, като за участие са се конкурирали над 500 инвестиционни компании, съобщава Financial Times.

По-рано през седмицата инвестиционните дружества Situational Awareness, ръководено от бившия изследовател на OpenAI Леополд Ашенбренер, Baillie Gifford и Coatue са заявили готовност да придобият акции за общо до 7 млрд. долара. Според FT разпределеното им количество е било намалено заради огромния интерес към предлагането.

Продажбата на акции допълва изключително силното лято за Уолстрийт, където пазарът на първични публични предлагания се съживи благодарение на поредица от мащабни технологични сделки. SpaceX на Илон Мъск набра около 86 млрд. долара през миналия месец, а компанията майка на Google, Alphabet, предприе стъпки за привличането на сходна сума.

Bank of America, JPMorgan, Citi и Goldman Sachs са водещите поематели на емисията на SK Hynix и могат да получат над 140 млн. долара под формата на такси.

Разпродажбата при Intel, AMD, Micron и Samsung показва, че пазарът започва да различава AI потенциала от вече заложените в цените очаквания

Акциите на производителите на чипове губят инерция след най-силното си тримесечие

По-високите цени на чиповете памет на SK Hynix помогнаха на приходите ѝ през първото тримесечие почти да се утроят на годишна база до 52,6 трлн. вона, или 34,5 млрд. долара.

Акциите на компанията са поскъпнали с над 600% през последната година на основния ѝ пазар в Сеул, което повиши пазарната ѝ капитализация до 1,558 квадрилиона вона, или около 1,04 трлн. долара.

Книжата, търгувани в Южна Корея, поевтиняха с 2,5% в ранната търговия в петък.

SK Hynix ще използва средствата от листването в САЩ за разширяване на производствения си капацитет, докато се опитва да отговори на растящото търсене, свързано с AI. Компанията строи нови заводи за чипове в Южна Корея и купува машини за литография с екстремна ултравиолетова светлина от нидерландската ASML.

Вашингтон твърди, че има доказателства за доставки, свързани с EUV технологията, но нидерландският производител казва, че нито една такава система никога не е била на китайска територия

САЩ срещу ASML: Попаднала ли е най-важната машина за чипове в Китай?

Като водещ доставчик на чипове с памет с висока пропускателна способност, или HBM, за Nvidia, SK Hynix се превърна в един от най-големите печеливши от бума около AI.

Компанията изпревари по-големия си конкурент Samsung Electronics и вече държи над половината от световния пазар на HBM. Тези чипове позволяват високоскоростно прехвърляне на огромни обеми данни, необходими за работата на AI системите.

Анализаторите очакват листването в САЩ да повиши оценката на SK Hynix и да намали дисконта, при който акциите ѝ се търгуват спрямо глобални конкуренти като Micron.

Ким Донг-уон, ръководител на анализаторския екип в KB Securities, казва пред FT, че акциите на SK Hynix в Сеул са готови за преоценка. В момента те се търгуват при съотношение от 4,5 пъти очакваната печалба.

Ким прогнозира, че оперативната печалба на групата ще достигне 290 трлн. вона през тази година и ще нарасне до 468 трлн. вона през следващата.

„Все още има значителен потенциал за ръст“, посочва той.

„Ралито при производителите на чипове още не е приключило.“