Илон Мъск донесе лоши новини за Intel през уикенда и акциите на производителя на чипове, които се намираха в силен възход, реагираха със спад в понеделник. Ударът обаче може да се окаже далеч по-малък, отколкото изглежда на пръв поглед.

Акциите на Intel поевтиняха с 2,6% до 116,19 долара. Преди сесията в понеделник те бяха поскъпнали с 25% само за месец.

Причината за спада почти сигурно бяха коментарите на Мъск. Главният изпълнителен директор на SpaceX и Tesla даде сигнал, че конкурентът на Intel Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) проучва възможността да се включи в проекта му за производство на чипове Terafab и да помогне за работата на заводите му за полупроводници в Тексас.

„Засега са само разговори, но може и да излезе нещо от тях“, написа Мъск в X в отговор на информация, че TSMC и Terafab водят преговори.

В следваща публикация той даде да се разбере, че TSMC би могла да допълва, вместо да замени ролята на Intel в проекта за производство на полупроводници, чиято цел е да достигне изчислителен капацитет от 1 терават годишно.

Американските акции на TSMC поскъпнаха с 2,8%.

Технологичните акции продължават да водят ръста на Уолстрийт, но скъпият дълг, високият петрол и очакванията за още по-строга политика на Фед държат пазарите под напрежение

Nasdaq на нов рекорд, докато доходността по американските облигации се изкачва до 24-годишни върхове

Инвеститорите се надяваха Intel да остане единственият голям производствен партньор на Terafab. Компанията се присъедини към проекта през април заедно с други бизнеси на Мъск, сред които SpaceX и Tesla. Само през този месец акциите на Intel скочиха със 114% на фона на поредица от обявени сделки.

Преговорите с TSMC обаче може да не се окажат толкова сериозен удар за Intel. Инвестиционната история на компанията далеч не се изчерпва с т.нар. „кинематографична вселена на Мъск“, пише Barron’s.

Intel има многогодишно партньорство с Alphabet, в рамките на което доставя централни процесори и специално разработени чипове за AI облачната инфраструктура на Google. Миналата година компанията привлече и инвестиция от 5 млрд. долара от Nvidia като част от споразумение за съвместна разработка на специализирани процесори.

TSMC вече държи 72,5% от глобалния пазар, а капацитетът ѝ за най-модерните технологии остава изцяло зает заради силното търсене на AI процесори

Най-големият производител на чипове в света постави нов рекорд по приходи

Според Карл Акерман, старши анализатор в BNP Paribas, Intel държи около 58% от пазара на x86 централни процесори. Консенсусът на Уолстрийт е, че именно CPU чиповете ще бъдат ключови за работата на автономните AI агенти.

Като цяло Intel е на път да увеличи повече от четири пъти коригираната си печалба на акция през 2026 г. спрямо миналата година. За 2027 г. анализаторите очакват още 38% ръст на печалбата.

Междувременно Terafab дори не се очаква да започне първоначално производство на чипове преди края на 2027 г.

Засега инвеститорите по-скоро трябва да гледат на Terafab като на „черешката на тортата“ за акциите на Intel, а не като на основната причина да ги притежават, пише Barron's. Компаниите, участващи в проекта, все още не са разкрили как ще си поделят приходите, а опитът на Intel да възстанови позициите си в производството на чипове обхваща много повече потенциални клиенти от Tesla и SpaceX.

Не особено ласкателни екранизации очакват и тримата технологични магнати, но докато Холивуд демонизира AI на екрана, студиата го внедряват все по-активно зад кулисите

Запознайте се с новите филмови злодеи: Зъкърбърг, Мъск и Алтман

Intel изгражда огромен завод в Охайо, има още един обект в Аризона в процес на строителство и през 2025 г. започна работа в отделно производствено съоръжение в същия щат.

Дали тези заводи ще успеят да увеличат производството и да привлекат клиенти от TSMC, която остава доминиращият играч в производството на чипове, все още е отворен въпрос.

Но съдбата на Intel едва ли ще се реши само от Terafab.