Българската Dronamics се готви за Nasdaq със сделка за 500 млн. долара

Българската компания Dronamics се подготвя да излезе на американската фондова борса Nasdaq чрез сливане с публичното дружество GP-Act III Acquisition Corp. (GPAT). Двете компании обявиха в сряда, че са подписали окончателно споразумение за сделката, която предполага стойност на обединеното предприятие от около 500 млн. долара.

Ако процедурата приключи успешно, Dronamics ще стане първата компания с български произход, която излиза на Nasdaq. Основаното в София през 2014 г. дружество разработва безпилотни самолети с голям обсег за превоз на товари, военна логистика и други стратегически приложения.

Сделката предвижда предварителна оценка на капитала на Dronamics от 400 млн. долара, преди отчитането на новото финансиране. Съществуващите акционери ще запазят инвестициите си, като прехвърлят дяловете си в обединената компания.

Очаква се Dronamics да получи около 100 млн. долара нетни парични постъпления. Сумата обаче не е гарантирана – тя зависи от участието на нови инвеститори и от средствата, които ще останат в GPAT след евентуални искания за обратно изкупуване на акции от настоящите акционери.

Свилен Рангелов, Dronamics: Абсолютно възможно е европейското въздушно пространство да се пази от наши дронове

Споразумението предвижда при приключването на сделката в баланса на Dronamics да постъпят най-малко 25 млн. долара след приспадане на разходите по нея.

Финансирането ще бъде осигурено чрез комбинация от средства на GPAT и частни инвестиции в акции на публичната компания, известни като PIPE. Двете дружества вече водят преговори с институционални инвеститори и стратегически партньори. Част от допълнителното финансиране е договорено под формата на конвертируеми заеми, като някои средства вече са предоставени.

GPAT е дружество със специална цел за придобиване, известно като SPAC. Подобни компании набират капитал на борсата с намерението впоследствие да се слеят с частен бизнес. Това позволява на придобиваната компания да стане публична без традиционно първично публично предлагане.

Дронамикс влиза в европейски проект за интегриране на големи дронове в общото въздушно пространство

От товарни превози към отбранителни технологии

Основният продукт на Dronamics е Black Swan – безпилотен самолет с голям обсег, който компанията разработва повече от десетилетие.

Първоначалната концепция е насочена към товарната логистика и използването на регионални летища за доставки между отделни транспортни центрове. Dronamics е първата лицензирана авиокомпания за товарни дронове в Европа и притежава международни авиационни кодове от IATA и ICAO.

През последните години компанията разширява приложенията на технологията си и в отбраната.

Black Swan се разработва за военни доставки, разузнаване, наблюдение и ранно въздушно предупреждение, както и за операции срещу вражески безпилотни апарати.

Dronamics работи и по по-малката тактическа платформа Black Cygnet, предназначена за гражданска защита и национална сигурност. Наскоро тя е демонстрирана по време на учение на НАТО в конфигурация за издирвателни и спасителни операции и разузнаване.

Чипс в орбита: В София каца Кей Шимада, за да покаже как се печели пазар, преди той да съществува?

Разширяването на производството и навлизането на нови пазари са сред основните цели на планираното борсово листване.

„Предложената сделка с GPAT и листването на Nasdaq ще подкрепят нашите планове за ускоряване на комерсиализацията, разширяването на производствения капацитет и стартирането на операции в САЩ и други пазари“, заяви Свилен Рангелов, съосновател и президент на Dronamics.

Чипс в орбита: В София каца Кей Шимада, за да покаже как се печели пазар, преди той да съществува?

Партньорства и планове за над 730 самолета

Компанията вече има няколко международни партньорства, чрез които се стреми да превърне разработените технологии в търговски операции.

В товарната логистика Dronamics има обвързващо споразумение за сътрудничество с германската Hellmann Worldwide Logistics, която се очаква да осигури поне 30% от глобалния товарен капацитет на компанията.

Според Dronamics съществуващите меморандуми за разбирателство, писма за намерения и предварителни споразумения предвиждат потенциално въвеждане в експлоатация на над 730 самолета Black Swan чрез различни партньорства.

Това обаче все още не означава 730 потвърдени поръчки. Част от договореностите са предварителни и предстои да бъдат превърнати в окончателни търговски договори.

В отбранителния сектор Dronamics си партнира с германската HENSOLDT за разработване на безпилотна платформа за ранно въздушно предупреждение.

Компанията работи също с Xcalibur Smart Mapping по геофизични изследвания и проучвания за природни ресурси, както и с Asia Air Survey, която е и неин стратегически инвеститор, по геопространствени проучвания и приложения за гражданска защита.

BESCO Hall of Fame показва бизнеса, който порасна по-бързо от България

Кога Dronamics ще излезе на борсата

Сделката вече е одобрена от съветите на директорите на Dronamics и GPAT, но предстоят още няколко стъпки.

Необходимо е одобрението на акционерите на GPAT, както и съответните регулаторни разрешения. Компаниите планират да приключат процедурата през първата половина на 2027 г.

Подробностите ще бъдат представени и в документи до американската Комисия за ценни книжа и борси (SEC).

Успешното приключване на сделката ще даде на Dronamics достъп до американския капиталов пазар в момент, когато компанията се стреми да увеличи производството и да започне нови международни операции.

Предстои обаче да се види каква част от планираните 100 млн. долара действително ще бъде осигурена и колко бързо Dronamics ще успее да превърне партньорствата си в приходи.