Регулаторите от Министерството на финансите и най-вече ФЕД проведоха в 19 от най-големите американски банки т.нар."stress test". Стрес тестовете са основа на плана на Обама за спасение на финансовите институции, като за това са били наети около 200 служители на ФЕД. Проверките са съсредоточени върху качеството и стандартите на предоставяните заеми и най-вече върху ипотеките.

Причина за това повишено внимание са големите разлики в стандартите и различните правила в условията за предоставянето не само на ипотечни заеми, но и на останалите кредити. Банките се аргументират с това, че условията по заемите са направени така, че да могат най-добре да отразят актуалната макроикономическа ситуация. Одитори по време на проверката са разширили критериите в рамките на стрес тестовете по такъв начин, който да им позволи по-добре да различат грешките, причинени от лошия мениджмънт, от тези, които са в следствие на макроикономическите фактори.

Американската централна банка ФЕД ще обяви критериите и точния начин на провеждане този петък, като резултатите трябва да бъдат обявени около 4 май 2009. Има информация, че избрани банки ще разберат резултатите от тестовете още тази седмица. Предполага се, че методологията за определянето на стабилността на банките е изготвена много стриктно. Проверяващите със сигурност не искат да допуснат грешките на своите колеги одитори от преди две години, които със своята оценка на банковите активи, спомогнаха за задълбочаване на банковата криза.

Целта на стрес тестовете е да покажат, че в следващите две години основните финансови институции ще бъдат способни отново да заемат средства и кредитният пазар да се размрази, така че да осигурят достатъчно капитал за себе си, дори и при задълбочаване на рецесията. Правителствените регулатори преценяват най-вече размера на капитала, с който банките актуално разполагат, способността на компаниите да стабилизират печалбите в следващите няколко години, бъдещия подход към частния капитал и ефективността и "агресивността", с която са действали банките по време на сегашната криза.

Очаква се най-много проблеми за проверяващите да възникнат в областта на ипотечните заеми, където голяма роля играе фактът, че не всички клиенти могат да изплащат своите заеми. Нивото на тези неизплатени заеми се е повишило предимно заради това, че банките с цел по-висока печалба, не са обръщали внимание на способността на клиентите да изплащат тези заеми. На плещите на регулаторите сега лежи задължението да преценят, дали банките не продължават с подобни заеми.

Има информация, че представителите на ФЕД и министерството на финансите са предвиждали още през месец май 2007 година, че след достигането на върха през 2008 г., ще настъпи проблем с неизплатените ипотеки, но не са и подозирали, че този проблем ще премине от финансовия сектор върху цялата американска икономика. Според Mortgage Bankers Association нивото на неизплатените subprime ипотеки за четвъртото тримесечие на 2008 година се е повишило с 5.05% в сравнение със същото тримесечие през 2007 година. Също така се е повишило нивото на забавените ипотечни плащания за последните 3 месеца в сравнение с предходната година и то до 7.9%, което е най-високата стойност от 1972 година насам.

След отпускането на 700 млрд. USD от програмата TARP (Troubled Asset Relief Program) се оказа, че ситуацията на финансовите пазари е доста по-сложна, отколкото се е смятало. Банките все по-често настояват за необходимото увеличение на капитала им от страна на правителството. Това повечето пъти протича под формата на покупка на привилегировани акции. Министерството на финансите не се съпротивлява при нито една банка за еветуално конвертиране на тези акции в обикновени. Чрез тази стъпка може да си гарантира увеличение на капитала, но и понижение на лихвените плащания за банките.

Основната цел на стрес тестовете според американският министър на финансите Тимоти Гайтнър, е не само да се осигури стабилност на банковия сектор, но и същевременно той да се изчисти от всички "проблеми", които могат на причинят бъдеща по-дълбока рецесия. За изпълнението на тази смела цел Гайтнър е решен да използва толкова капитал, колкото е необходим, дори и с цената на голямо задлъжняване на САЩ. Сега вече се говори и за нива на държавния дълг към БВП от 12%.

Източник: Global Markets