Как би се представял равнопретеглен SOFIX при текущата корекция?
В края на октомври миналата година загатнахме за възможността инвеститорите да си направят портфейл на база на „равнопретеглен SOFIX” (където всички компоненти на индекса участват с равни тегла), ако искат по-широка диверсификация.
Един от най-сериозните недостатъци (по отношение на диверсификацията) на индекса на сините чипове SOFIX е това, че е претеглен и няколко компании са с много голяма тежест в него. Четири от петнадесетте компании от индекса – Аддванс Терафонд, Софарма, Монбат и Химимпорт са с тегло от 50%.
Като друга причина за инвестиции в един подобен индекс, освен по-широката диверсифакиця, може да се посочи и изпреварващото му представяне в рамките на една, две и три години назад, в сравнение с традиционния SOFIX.
Сега ще разгледаме дали един такъв индекс би се представял по-добре и в момент на корекция, какъвто наблюдаваме на пазара от близо една година насам.
За целта отново ще сравним представянето на този хипотетичен индекс със SOFIX.
Както се вижда от таблицата по-горе, освен с изпреварващо представяне в периоди на ръст, подобен индекс се представя по-добре от SOFIX и в момент на корекция.
От 3-и април до момента понижението на разглеждания равпретеглен индекс би било в размер на 18.9%, или с 3.2 процентни пункта по-добро от понижението на SOFIX от 22.1%.
По-доброто представяне почти изцяло се предопределя от ръста в акциите на М+С Хидравлик с близо 34% за разглеждания период, в условията на всеобщ спад. Почти нулевата промяна в акциите на Албена също допринася за по-доброто представяне на индекса.