В древността златото е било почитано от всички цивилизации като символ на богатство, власт и надеждност. Днес благородният метал запазва своя блясък, превръщайки се в алтернативен избор за тези, които искат да се предпазят от пазарна нестабилност на фона на геополитическо напрежение и инфлационен натиск.

Въпреки че вече не служи като основна валута, както е било в миналото, финансовите консултанти препоръчват златото за диверсифициране на инвестиционен портфейл, като мярка за намаляване на общия риск и за осигуряване на защитен баланс по време на пазарни сътресения.

През 2024 г. златото е в стремителен бичи пазар, като за последно фючърсите върху благородния метал достигнаха най-високото си ниво за всички времена - $2801,80 за една тройунция - на 30 октомври, показват данните на FactSet. Малко по-рано, в средата на октомври, анализаторът на Bank Of America Майкъл Уидмър заяви, че златото може да достигне $3000 до 2025 г.

Според Световния съвет по златото (WGC), активът има средна възвръщаемост от 8,30% в долари годишно между 1971 г. и 2024 г.

По данни на WGC през третото тримесечие на тази година стойността на търсенето на злато за първи път надхвърля $100 млрд., основно поради покупки от инвеститори.

Важно е да се отбележи, че стойността на благородния метал може да се влияе от няколко фактора. Силният долар, високите лихвени проценти и подобрената геополитическа стабилност могат да забавят възхода му или дори временно да го обърнат.

Златото започна да губи позиции след президентските избори в САЩ, тъй като доларът се засили. Въпреки това, от началото на годината към средата на ноември, цената му е нараснала с над 20%, отбелязва MarketWatch. Този скок отразява предимно повишеното търсене на фона на геополитическа несигурност.

В понеделник, 18 ноември, фючърсите върху златото се повишиха с близо 2% до около $2615 за унция, отбелязва Investopedia. Във вторник те се повишиха с 0,8% до $2635 на фона на засилените геополитически опасения след съобщенията, че Украйна е изстреляла срещу Русия ракети, доставени от САЩ, както и на новината, че руският президент Владимир Путин е подписал преработена ядрена доктрина, която намалява прага за използване на ядрени оръжия.

Go for Gold: Защо Goldman Sachs затвърждава прогнозата си за рали на златото

Историческите тенденции сочат, че цените на златото обикновено претърпяват краткосрочна корекция след резултатите от изборите в САЩ, но в дългосрочен план са склонни да се повишават. Данни на Kedia Advisory показват, че през последните шест президентски мандата златото е постигнало добра възвръщаемост в пет от тях.

„Ако нямате злато, значи не разбирате нито от история, нито от икономика“, каза наскоро в епизод на подкаста Tom Bilyeu's Impact Theory милиардерът инвеститор Рей Далио, основател на най-големия хедж фонд в света Bridgewater Associates.

„Много хора харесват златото, но по някаква причина не са го имали в портфейла си през първата половина на годината. Има и много, които искат да купят при спад“, пише в доклад Джон Рийд, пазарен стратег в WGC.

На този фон инвеститорите могат да погледнат на промените в пазарното рали като възможност за добавяне на злато към активите си.

Рей Далио: Ако нямате злато, значи не разбирате нито от история, нито от икономика

Как може да „позлатите“ портфейла си?

За хората, обмислящи покупка на злато в светлината на възхода му през последните години, ключовият въпрос не е само дали да инвестират, а как.

Изборът между физическо злато и базирани на злато ценни книжа като ETF или друг вид алтернатива като търговия с безналично злато срещу валута, подобно на всяка друга валутна двойка, включва важни компромиси по отношение на ликвидност, разходи, сигурност и практически съображения.

Инвестирането във физическо злато - независимо дали в кюлчета, монети или дори бижута – идва под формата на осезаем актив, който много инвеститори намират за успокояващ. Този подход обаче е свързан с допълнителни разходи за съхраняване и застраховане, а търговията може да е не толкова благоприятна поради обичайни надценки.

За тези, които търсят по-съвременен вариант, борсово търгуваните фондове (ETF) предоставят достъпна входна точка. Те позволяват на инвеститорите да се възползват от движението на цената на златото без логистичните предизвикателства, свързани със съхранението на метала. ETF вариантът е обаче свързан с такси за управление и обичайни комисионни.

Търговията с безналично злато предлага изцяло електронна алтернатива, която съчетава предимствата на ликвидност и икономическа ефективност. Този вид инвестиция включва покупко-продажба на валутна двойка (например XAU срещу EUR или USD), което я прави достъпна и оптимизира разходите.

Златото спада след победата на Тръмп, но дългосрочните перспективи остават светли

Предимства на инвестицията в безналично злато

Подобно на романтичните филми, които не ни показват колко точно дълго и щастливо живеят двама влюбени, така и красивите истории за намирането на златно съкровище не навлизат в детайлите на логистичните особености по осигуряването и застраховането на благородния метал.

Изборът на безналично злато позволява на инвеститорите да се възползват от движенията на пазарните цени - без да се ангажират за съхранението и мерките за сигурност, свързани с притежаването на физическия актив.

Този вариант предлага опростен и ефективен начин за участие на пазара, подкрепен от удобството на електронното банкиране.

Достъпна възможност за българските инвеститори

Вече от над две години всички клиенти на Банка ДСК могат да търгуват онлайн с безналично злато срещу EUR или USD, както търгуват всяка друга валута.

Удобната платформа на финансовата институция позволява на потребителите безпроблемно да включат златото в своите инвестиции, отчитайки по-широките си финансови цели.

Услугата има няколко предимства:

• Търговията с безналично злато чрез Банка ДСК позволява на клиентите да откриват или закриват сметки без такси, с лесен достъп чрез платформата за електронно банкиране DSK Direct. Клиентите трябва да посетят клон само веднъж, за да открият сметка и да подпишат договор.

• Котировките на златото в платформата на Банка ДСК се актуализират в реално време, което позволява на инвеститорите да вземат своевременни и информирани решения. Достъпността на платформата позволява бързи реакции на пазарните промени.

• Търговията с безналично злато в Банка ДСК е достъпна както за индивидуални, така и за корпоративни клиенти, като минималният обем за търговия е една тройунция. Тази гъвкавост е подходяща за широк кръг от инвеститори - от опитни трейдъри до начинаещи индивидуални инвеститори.

• Сделките с безналично злато не се облагат с ДДС. Не се заплащат допълнително такси при покупко-продажбата като надценката на банката е включена в котировката.

Какъв е рискът?

Аналогичен на този при търговия с валута. Има вероятност стойността на златото да се повиши или да се понижи, в резултат на пазарни фактори. Ето защо е важно да съзнавате ясно целта, с която търгувате: бърза и краткосрочна печалба, или дългосрочна инвестиция с цел финансова стабилност в бъдеще; покупка на злато за предпазване от инфлационни рискове, или за диверсификация като част от по-голям инвестиционен портфейл.

Сезонът на златото

В празничния и новогодишен период Банка ДСК дава възможност на клиентите си физически лица да печелят „златни“ награди, след като открият сметка в EUR или USD в офис на банката, сключат договор за търговия с безналично злато и закупят минимум една тройунция.

От 1 ноември 2024 г. до 31 януари 2025 г. всеки регистрирал се потребител в рамките на кампанията може да участва за награда - 150 валутни единици според валутата на сметката си.

С поглед към наближаващата 2025 г. информираната инвестиция в злато, съобразена с живота, който искаме да водим в дългосрочен план, може да е чудесна част от новогодишните ни обещания. Наред с нагласата да живеем по-здравословно, да вървим към нови постижения, да създаваме по-ценни отношения, да спестяваме, можем да направим и стъпка към разширяване на финансовите ни хоризонти.

Горната публикация има само информационни цели. Тя не представлява инвестиционен съвет и не трябва да се счита за оферта за покупка или продажба на активи.

Инвестициите в безналично злато са изложени на пазарен риск. Стойността на златото може да се понижи и да доведе до загуби за притежателя му. Наличностите по сметката в злато не са гарантирани от Фонда за гарантиране на влоговете в банките (ФГВБ), както и не подлежат на компенсация от Фонда за компенсиране на инвеститорите (ФКИ).