Федералният резерв на САЩ задържа основния си лихвен процент непроменен, обръщайки скорошната тенденция на облекчаване на паричната политика, докато разглежда това, което предстои: вероятно неравен политически и икономически пейзаж, обобщава CNBC.

В очакван ход Фед остави лихвените проценти по овърнайт заемите в диапазона между 4,25% -4,5%. Решението следва три поредни съкращения от септември 2024 г. на общо ниво от пълен процентен пункт. Това е първото заседание на централните банкери на САЩ, откакто критикът на Фед Доналд Тръмп пое президентският пост миналата седмица и почти веднага започна да настоява за намаляване на лихвените проценти.

Обръщението му към Световния икономически форум е на практика първата му голяма изява на международно събитие, откакто се завърна в Белия дом по-рано тази седмица

Тръмп към световния елит в Давос: „Америка на първо място“ се завръща с всички необходими средства

Изявлението след срещата на Фед дава няколко улики относно мотивите за решението лихвите да останат на настоящото ниво.

„Процентът на безработица се стабилизира на ниско ниво през последните месеци и условията на пазара на труда остават стабилни“, гласи изявлението на централните банкери на САЩ. „Инфлацията остава донякъде повишена“, се добавя в него.

По-силен пазар на труда и упорита инфлация биха предоставили по-малко стимули за Фед да облекчи политиката. В изявлението отново се посочва, че икономиката „продължава да се разширява със стабилни темпове“.

На пресконференция след срещата председателят Джером Пауъл също каза пред репортери, че пазарът на труда остава силен и инфлацията е „донякъде повишена“ и че Фед не трябва да бърза да коригира лихвите.  

Последните изявления на членове на Фед показват известно безпокойство дали напредъкът в намаляването на инфлацията е спрял. Някои от тях също коментират, че искат да видят как предишните съкращения си проправят път в икономиката, въпреки че повечето очакват намаления на лихвите тази година.

Новият президент вече усложни работата на централната банка с ходовете си за ограничаване на имиграцията и повишаване на данъците върху вноса

Фед в сянката на Тръмп: Какво ще се случи с лихвените проценти в САЩ

Решението на Фед идва на фона на нестабилен политически фон

За малко повече от седмица Тръмп предизвика политическите норми на Вашингтон, като подписа стотици изпълнителни заповеди, които задават агресивен дневен ред. Президентът подкрепи митата като икономически и външнополитически инструмент, нареди вълна от депортации на онези, които преминават границата нелегално, и предложи серия от мерки за дерегулация.

Освен това миналата седмица Тръмп изрази увереността си, че ще намали инфлацията и каза, че ще „изиска“ лихвените проценти да бъдат намалени „незабавно“. Въпреки че президентът няма власт над Фед, освен да назначава членове на борда, изявлението му сигнализира за потенциално спорни отношения с централната банка на САЩ - подобно на първия му мандат.

Работодателите в САЩ са добавили 256 000 работни места през декември, а безработицата пада до 4,1%. Ръстът е доста над очакваните от икономисти 155 000 позиции. Коефициентът на безработица от 4,1% също е по-добър от очакваните 4,2%

Възходът на пазара на труда в САЩ подсилва плановете на Фед за забавяне в свалянето на лихвите

Инфлацията в САЩ се понижи рязко от 40-годишния връх, който достигна в средата на 2022 г., но целта на Фед от 2% остава непостижима. Всъщност предпочитаният от централната банка индекс показа, че общата инфлация се е повишила до 2,4% през ноември 2024 г. -, най-високото ниво от юли, докато основният показател, изключващ храните и енергията, се задържа на 2,8%.

На този фон трейдърите очакваха с почти 100% вероятност Фед да задържи настоящата си политика на тази среща и всъщност не виждат ново намаление до юни. Пазарите прогнозират, че лихвеният процент на Фед ще бъде около 3,9% до края на 2025 г., което предполага 61% вероятност от две намаления с четвърт процентен пункт тази година, според данни на CME Group.

Въпреки че решението на Фед от сряда да не намалява лихвите не беше изненада за пазарните участници, борсовите индекси в САЩ затвориха с понижение.

S&P 500 и Nasdaq Composite паднаха с по 0,5%, а Dow Jones Industrial Average се понижи с 0,3%.

Акциите са във влакче на ужасите тази седмица, отбелязвайки големи печалби във вторник, след като регистрираха резки загуби в началото на седмицата на фона на опасения относно конкурентната заплаха, породена от китайския AI стартъп DeepSeek.

Доходността на 10-годишните държавни облигации, която корелира с очакванията за посоката на лихвените проценти и влияе върху разходите по заеми, се установи на 4,53% по-малко от 4,55% при затварянето във вторник.

Подозренията на OpenAI повдигат перспективата, че представянето на модела на DeepSeek, за който се твърди, че е на едно ниво с някои от най-добрите в света, може да е по-малко впечатляващо, отколкото първоначално изглеждаше

OpenAI проучва дали DeepSeek е „дестилирала“ нейните модели за обучение

Акциите на технологичните компании с голяма капитализация бяха смесени в сряда. Фаворитът на инвеститорите в изкуствен интелект Nvidia, който беше ударен тази седмица от новините около DeepSeek, затвори с 4,1% надолу. Microsoft, Amazon и Tesla също загубиха позиции. Apple, Alphabet и Meta Platforms бяха малко по-високи, възстановявайки се от предишни загуби.

Microsoft, Meta и Tesla публикуваха тримесечни финансови резултати след затварянето на пазарите в сряда, докато отчетът за приходите на Apple трябва да бъде представен в четвъртък.

ASML Holding напредна с 4,3%, след като нидерландския производител на полупроводниково оборудване отчете силни печалби. Акциите на веригата Starbucks, която отчете резултати късно във вторник, надминаващи прогнозите на анализаторите, скочиха с 8,1%.

Кристоф Фуке казва, че не вижда признаци за забавяне на търсенето на фокусирани върху AI чипове

Според шефа на ASML евтините AI модели ще стимулират повече търсене на чипове, не по-малко

Биткойнът беше на $103 800 късно в сряда, спрямо най-ниското ниво за деня от около $100 200. Цифровата валута е спечелила близо 50% след президентските избори.

Фючърсите на златото се повишиха леко до около 2770 долара за унция, докато фючърсите на суровия петрол WTI паднаха с 1%.