Поривът за възстановяване на ядрената енергeтика стимулира търсенето на уран и променя инвестиционния пейзаж.

Описван като „небесния атом“, уранът и неговата концентрирана енергия са от съществено значение за захранването на ядрените реактори. След години на скептицизъм след катастрофата във Фукушима, Япония през 2011 г., нарастващата нужда от големи и надеждни доставки на енергия за подкрепа на световния бум на изкуствения интелект връща ядрената енергия – и необходимото за нея гориво – отново в центъра на вниманието, пише в свой анализ CNBC.

В доклад, публикуван миналата седмица от Световната ядрена асоциация (WNA), се прогнозира, че търсенето на уран ще се увеличи с почти една трета до около 86 000 тона до 2030 г. и ще достигне 150 000 тона до 2040 г. В допълнение към огромните капитали, необходими за реализиране на надеждите на сектора в областта на ядрената енергия, данните показват, че за да се отговори на нарастващото търсене, ще е необходимо ускоряване на процедурите по издаване на разрешителни, иновациите в минното дело и нови проучвания за уран.

Очаква се производството от съществуващите мини да спадне наполовина между 2030 и 2040 г., което ще доведе до „значителна пропаст“ между нуждите от уран за ядрени реактори и обемите на производство, се посочва в доклада на WNA.

„Сигналите за търсене са налице“, коментира пред CNBC Махеш Гьонка, основател на консултантската компания Old Economy, според когото светът загърбва желанието да закрива капацитетите си на това поле за сметка на удължаване на експлоатационния срок на реакторите след 2050 г. „Големият скок ще дойде, ако поръчките за нови ядрени реактори в западните държави започнат да се утвърждават. Ако Западът наистина успее да изгради голям поток от проекти за реактори, това ще означава, че търсенето на уран ще нарасне много по-бързо, отколкото в настоящия сценарий“.

С нарастващо търсене, растящи емисии и нужда от стабилна енергия за AI и индустрията, Ню Йорк прави стратегически завой към модерната ядрена енергия

План Б не съществува: Защо Ню Йорк строи първата си АЕЦ от 70-те насам

Ръст на предлагането

Пазарът на уран е уязвим на геополитически напрежения заради източниците на доставки. Казахстан продължава да води световното производство с 40% дял, според Old Economy. Междувременно Русия стои зад около 40% от световния капацитет за обогатяване.

„В индустрията има динамика, каквато не сме виждали от десетилетия“, казва Борис Шухт, главен изпълнителен директор на компанията за обогатяване на уран Urenco.

По думите му пазарът, който е на стойност от 7 до 10 милиарда евро, отбелязва стабилен годишен растеж от 1-2%.

„Това е малко растящ пазар. Той е ограничен, не е много голям, а разработването на технологии в него е много скъпо, което го прави доста сложен“, акцентира той.

Нидерландско-британско-германският консорциум провежда „скъпо упражнение“ по прекратяване на всички свои съществуващи руски договори през 2022 г., след нахлуването на руските войски в Украйна. Сега компанията се стреми да увеличи капацитета си за нискообогатен уран (LEU) в четирите си обекта в Юнис, Ню Мексико, Нидерландия, Германия и Великобритания с 1,8 милиона единици.

„Отсега нататък ще въведем нов капацитет на пазара, като започнем от САЩ, а след това ще последват Нидерлаяндия и Германия. Видяхме също, че повечето от нашите клиенти, особено тези в САЩ, искаха много дългосрочни договори“, обяснява Шухт.

Други компании също търсят начини да увеличат доставките в САЩ. Миналата седмица Uranium Energy Corporation (UEC) обяви, че ще създаде дъщерно дружество за разработване на ново съоръжение за рафиниране и преобразуване на уран в САЩ. През юли Eagle Energy Metals, която се представя като първата американска компания, проучваща уран с технология за малки модулни реактори (SMR), разкри плановете си да стане публична. Миналата седмица френската компания Orano сподели плановете си за разширяване на капацитета в очакване на годините след „пика на урана“.

Microsoft и Google са сред компаниите, които сключват сделки за закупуване на ядрена енергия от определени доставчици в САЩ

Технологичните гиганти се превръщат в катализатор за развитие на ядрената енергетика

Развиващ се пазар

Old Economy прогнозира забележимо намаление на съществуващите ядрени проекти и доставките през втората половина на следващото десетилетие заради изчерпване на запасите. Работата трябва да започне сега, за да може доставките да бъдат осигурени. Тези усилия включват проучване, по-добро разбиране на ресурсната база и получаване на лицензи и разрешителни.

„Добиващите компании имат много работа - както по отношение на разбирането на ресурсната база, разбирането на технологичните схеми и разработването на проучвания, така и по отношение на получаването на подкрепата на заинтересованите страни за лицензиране и социално разрешение за експлоатация“, обяснява Гьонка, като отбелязва, че уранът като суровина не разполага с усъвършенствани системи за управление, когато става въпрос за ценовия риск.

Чикагската търговска борса (CME) въведе фючърсен контракт за уран през 2007 г., но според Гьонка това начинание не е имало особен успех заради липсата на ликвидност.

Миналата година Trilitech пуска платформата uranium.io, която използва блокчейн технология, за да позволи търговията с токенизиран уран.

Целта е да се отвори пазарът, който традиционно е доминиран от институционални инвеститори, казва Бен Елвидж, ръководител на приложенията в uranium.io, пред CNBC и добавя:

„Ако разгледаме търсенето в момента, миналата година вече имаше недостиг на уран за захранване на настоящите мощности. Този недостиг го прави интересна суровина“.