Нюйоркската фондова борса (NYSE) съобщи в понеделник, че разработва платформа за търговия с токенизирани ценни книжа, като по този начин 233-годишната институция застава зад нарастващия интерес на Уолстрийт към технологията, стояща зад биткойн.

NYSE заяви, че ще поиска регулаторно одобрение за новата платформа, която ще позволи на компаниите да емитират ценни книжа, представени като дигитални токени върху блокчейн – по начин, сходен с функционирането на криптовалутите. Борсата не уточни кога ще бъде стартирана платформата, тъй като това зависи от решението на регулаторите.

Подобно на криптоборсите, новата платформа ще предлага денонощна търговия – 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата, което я отличава от традиционната NYSE, която работи само в делнични дни и затваря през нощта.

NYSE посочва още, че на новата платформа сделките ще се уреждат мигновено – още една ключова разлика спрямо установените практики във финансовата индустрия. В момента при покупка или продажба на акции реалното прехвърляне на парите и ценните книжа се извършва на следващия работен ден.

Този процес, известен като T+1 сетълмент, принуждава брокерите да поддържат допълнителен капитал, за да се защитят от риска другата страна по сделката да не изпълни задълженията си. Продължителността на уреждането е била свързвана с проблеми като решението на Robinhood Markets да спре търговията с акции на GameStop през януари 2021 г. За разлика от това, блокчейн транзакциите се финализират незабавно.

Потребителите на новата платформа ще могат да финансират сделки със стейбълкойни, съобщава NYSE. Това са криптовалути, чиято стойност е обвързана с щатския долар.

Главният изпълнителен директор на Robinhood прогнозира, че в рамките на пет години повечето големи пазари ще въведат регулаторни рамки за токенизация, започвайки от Европа, докато САЩ ще изостанат заради по-тежката си финансова инфраструктура

Влад Тенев: Токенизацията е цунами, което ще залее глобалните финанси

През последните месеци някои от най-големите имена на Уолстрийт обявиха инициативи за токенизация, насърчени от по-благоприятната към криптоиндустрията политика на администрацията на Доналд Тръмп.

Собственикът на NYSE – Intercontinental Exchange (ICE) – заяви през октомври, че ще инвестира до 2 млрд. долара в Polymarket, платформа за залагания, базирана на криптотехнологии. Като част от сделката ICE обяви и партньорство с Polymarket по бъдещи проекти за токенизация.

Финансовите институции си сътрудничат по „споделен дигитален регистър“ на базата на блокчейн, който считат за жизненоважен за модернизирането на международните банкови транзакции

SWIFT и световните банки разработват разплащателна система на бъдещето

Новата платформа на NYSE, обявена в понеделник, е разработена вътрешно и не включва Polymarket, уточнява пред The Wall Street Journal Майкъл Блаугрунд, вицепрезидент по стратегическите инициативи в ICE. По думите му NYSE вече е в контакт със служители на Комисията по ценни книжа и борси (SEC) относно плановете си за токенизация.

Управлението на активи на JPMorgan Chase пусна през декември първия си токенизиран паричен пазарен фонд.

Goldman Sachs, Bank of New York Mellon и State Street също обявиха проекти, които позволяват на клиентите им да държат дигитални токени, представляващи дялове от парични пазарни фондове – широко използван инструмент, подобен на кеш и обезпечен с краткосрочен дълг.

Липсата на координирана система за проверка на цифровата идентичност е основна спънка пред токенизацията на борсовите активи

Блокчейн може да промени начина, по който функционират пазарите. Но при едно условие

Поддръжниците на криптотехнологиите отдавна твърдят, че блокчейнът може да подобри функционирането на пазарите за традиционни ценни книжа, които разчитат на процеси, създадени преди десетилетия.

Една от ключовите промени би била денонощната търговия. Инвеститорите в биткойн са свикнали пазарите да са достъпни по всяко време, което прави ограниченото работно време на фондовите борси да изглежда остаряло за новото поколение инвеститори.

Някои криптокомпании вече са пуснали токени, следящи цените на популярни акции като Nvidia и Tesla, които се търгуват 24/7 на борси извън САЩ. Тези инструменти обаче страдат от отклонения в цените спрямо реалните акции и пораждат опасения сред регулаторите.

Ако новата платформа на NYSE получи одобрение, тя може да бъде използвана от големи, утвърдени компании за емитиране на токенизирани версии на техните акции, достъпни за инвеститори в САЩ.

Криптоиндустрията твърди, че блокчейн технологията може да улесни набирането на капитал от компаниите чрез емитиране на ценни книжа под формата на дигитални токени. Скептиците – включително някои демократи в Конгреса – предупреждават, че подобни токени могат да бъдат използвани за измами срещу инвеститорите.