В продължение на години дребните инвеститори са отхвърляни от Уолстрийт заради „глупавите“ им решения.

Това обикновено се отнася за онези, които са склонни да търгуват на базата на сензации, да следват тенденциите, вместо да се интересуват от фундаменталните показатели на компаниите или индустрията, или да реагират късно на големи пазарни движения.

Вече не е така.

Анализ на това къде дребните инвеститори са вложили парите си миналата година показва, че те са постигнали по-добри резултати от два от най-популярните, професионално управлявани индексни фондове, SPY и QQQ, чиято цел е да отразяват представянето на S&P 500 и Nasdaq 100, отбелязва в анализ AP.

Отговорът е много по-малко, отколкото си мислите – и много по-кратко, отколкото е разумно

„Ядеш сега - или гориш“: Колко време проучват акциите си дребните инвеститори?

Според данни на Vanda, независима компания за проучвания, през 2025 г. дребните инвеститори са отчели 5,4 трилиона долара търговска дейност с акции и борсово търгувани фондове (ETF). Това е увеличение с почти 47% спрямо предходната година и най-голямото от поне 2014 г.

„Искам да разсея мита, че дребните инвеститори са глупави, защото вече не са такива“, заявява Джо Мацола, главен търговец и стратег по деривати в Charles Schwab, по време на събитие за обучение на инвеститори в Анахайм, Калифорния, през ноември миналата година.

Много американци отдавна инвестират на фондовия пазар, макар и предимно чрез управлявани фондове в пенсионни планове, като например 401(k).

Но в последното десетилетие появата на приложения за търговия, фокусирани върху фондовия пазар общности в социалните медии и онлайн инструменти за образование и изследвания допринасят за началото на нова ера на самостоятелна търговия с акции, криптовалути и други инвестиции.

Въпреки репутацията си на затънали в дългове и икономическа несигурност, младите хора въвеждат иновативни начини не само да натрупват, но и да инвестират финансите си

Как Gen Z спестява в 21 век – стратегии, които всеки може да използва

Карантините заради COVID-19 се оказват повратна точка. Нова вълна от инвеститори, много от които млади новодошли, използващи приложения като Robinhood, разпалват истерията около „мийм акциите“, която изстрелва нагоре цените на GameStop, AMC Entertainment и други акции на борсата.

Освен това годините на почти непрекъснати печалби на фондовия пазар предоставят привлекателна среда за повече хора да се занимават с инвестиции. S&P 500 е отбелязал годишна загуба само три пъти от 2015 г. насам.

В началото на миналата година броят на участниците, прехвърлящи активи от текущи към инвестиционни сметки, достига най-високите си нива от 2021 г., според доклад на JPMorgan Chase. Някои от тях може да са били по-млади американци, които не са могли да си позволят да купят къща и са инвестирали в акции, сочи докладът.

Като цяло, средствата постъпващи на пазара от индивидуални инвеститори, са скочили с около 50% от 2023 г. до началото на 2025 г.

„Бих казал, че в момента те са значително по-важна сила. Преди пазарите бяха доминирани от институционални инвеститори, но ако събереш достатъчно мравки, могат да преместят много голямо дърво“, заявява Стив Сосник, главен стратег в Interactive Brokers.

Председателят на Фед обвини Белия дом, че използва наказателно разследване, за да окаже натиск върху централната банка. „Той е американски герой“, написа потребител в Reddit, предизвиквайки вълна от похвални коментари

Малките инвеститори заляха социалните мрежи с подкрепа за „Татко Пауъл“

Купувай при спад

Франк Сабиа от Калифорния, започва да се занимава с инвестиции през 2018 г. С течение на годините подобрява знанията си за пазара и търговията, като се присъединява към частни чат групи за инвеститори онлайн или посещава семинари за инвестиции.

„Научих много повече за стратегиите за опции, графиките и всичко останало“, казва той в интервю през ноември. „Сега съм независим. Просто търся собствени сделки. Имам своя собствена стратегия. Ловът е мой“.

Сабиа търгува с криптовалути и други активи, но „хлябът и маслото“ му са търговията с опции. Това включва търговия с договори за покупка или продажба на акции на определена цена преди определена дата. Това може да е по-евтино в началото от придобиването на акции, но може да е и по-рисковано, защото опциите изтичат и малка промяна в цената може да доведе до голямо колебание в стойността на опционните договори.

През април миналата година Сабиа открива Roth IRA сметка и придобива акции, когато цените им се сриват след като президентът на САЩ Доналд Тръмп обявява серия от тарифи, по-строги от очакваното от инвеститорите. Това обявление изпрати S&P 500 в двудневен спад от над 10%, какъвто не беше наблюдаван от кризата с COVID-19 през 2020 г.

„Просто купих при спада“, казва Сабиа.

Уолстрийт има модели, а тълпата има резултати. Оказва се, че когато застанеш със собствени пари на масата - стимулът е реален риск, а прогнозите стават по-точни

Залагащи аматьори често бият прогнозите на топ експертите от Уолстрийт

Той не е единственият. По данни на Vanda, дребните инвеститори са се възползвали от спада на пазара, купувайки акции за над 5 милиарда долара за два дни.

„През април именно дребните инвеститори изкупиха акциите при спада. Те бяха готови да се включат. Те видяха възможността“, казва Мацола.

Дребните инвеститори имат и още един от най-големите си дни за изкупуване на 10 октомври, когато пазарът спада с 2,7% след като Тръмп заплашва с „масивно увеличение на митата“ върху Китай.

Главният изпълнителен директор Влад Тенев планира да предложи дялове във фонд, който инвестира в няколко частни компании от сектора на AI

Robinhood иска да позволи на инвеститори аматьори да влагат пари в стартъпи за изкуствен интелект

Търговията с изкуствен интелект и среброто

Те не са забавили темпото и тази година.

Според J.P. Morgan, тяхната търговска активност достига рекордно високо ниво на месечна база през януари. Особено активни са били през последната седмица, което съвпада с рекордно високото ниво на S&P 500.

Според данните на Vanda, те допринасят още и за турбо ускоряването на среброто миналия месец до рекордни нива, като придобиват рекордно количество ETF на сребро.

Анализаторите посочват като основни двигатели на ценовите колебания спекулативните потоци, силно ливъриджирани позиции и търговията с опции, а не физическото търсене

Среброто отново пое надолу с двуцифрен спад след неуспешен опит за отскок

По-големи рискове

Много инвеститори на дребно преминават от акции или ETF към други инвестиционни инструменти. Търговията с опции, която може да ги изложи на по-висок риск, представлява около 650 милиарда долара от търговията на инвеститорите на дребно миналата година и според Vanda нараства стабилно поне от 2019 г. насам.

Ноа Гудуин, ученик в гимназия в предградието Кастаик на Лос Анджелис, търгува с опции на Robinhood Markets от началото на миналата година, използвайки сметката на майка си. Това веднага дава резултат.

На 20 януари 2025 г. той купува опции на Nvidia за 148 долара, в същия ден, в който акциите на технологичния гигант се сриват след новината за напредъка в областта на изкуствения интелект на китайския стартъп DeepSeek.

Гудуин продава опциите си по-късно същия ден. „Реализирах печалба от 200 долара. Първата ми сделка!“, споделя ентусиазирано ученикът.

Повод за сраха от пазарен балон са не само нарастващите спекулации с опции, мийм акции и крипто, но и завишените оценки на компаниите

Инвеститорите на Уолстрийт забелязват признаци на пяна по трасето на дългия бичи пазар

Не всичките му сделки са успешни.

През юли смята, че може да се възползва от нестабилността на пазара, причинена от по-голямата несигурност относно тарифите, но изчислява погрешно. „Загубих много пари, вероятно около 600–800 долара. Така че за мен беше ужасен месец“.

„В повечето случаи, с някои изключения, купуването при спад е много печеливша тактика за дребни инвеститори“, казва Сосник, но предупреждава, че тази стратегия е довела до търговски решения без да се обмислят напълно рисковете и ползите. „Рискът е, че за много от тях това се е превърнало в нещо механично“, допълва експертът относно дребните инвеститори.

Индексът отбеляза най-бързото си покачване с 10 000 пункта в историята

За първи път в историята Dow Jones стигна 50 000 пункта. Какво означава това за предстоящите рискове и волатилност?

Златният баланс между краткосрочна и дългосрочна търговия

Не е необичайно за инвеститорите на дребно да търсят баланс между по-рискови ходове и сделки за изграждане на дългосрочен инвестиционен портфейл.

Анди Ху, финансов анализатор от Лос Анджелис, признава, че 50% от инвестиционния му портфейл е в SPDR S&P 500 ETF Trust, популярен фонд, който има за цел да проследява представянето на S&P 500.

За краткосрочните сделки има склонност да купува акции с микрокапитализация, които са много малки публично търгувани компании, чиито цени могат да претърпят големи колебания поради малкия обем на търговия. Този подход е довел до ръст от около 20% на неговата активна търговска сметка през първите 11 месеца миналата година.

Ху спира да търгува към края на миналата година, когато отстъплението на технологичните гиганти допринася за месечна загуба на S&P 500 през декември и помрачава настроенията на Уолстрийт. „Не съм направил нито една сделка в последните два месеца“, допълва инвеститорът.