SpaceX обяви, че се стреми да набере до 86 млрд. долара при оценка от 1,78 трилиона долара, докато космическият и AI конгломерат на Илон Мъск се подготвя за най-голямото първично публично предлагане (IPO) в световната история.

Според актуализиран проспект, подаден в сряда, компанията планира да продаде 555,6 милиона акции на цена от 135 долара за брой, което ще ѝ донесе около 75 млрд. долара свеж капитал, обобщава Financial Times.

Набраната сума може да достигне 86 млрд. долара, ако банките по сделката упражнят т.нар. опция „greenshoe“, която им позволява да продадат допълнителни акции при силно инвеститорско търсене. При този сценарий пазарната оценка на компанията ще достигне 1,78 трилиона долара.

Публичното предлагане ще затвърди контрола на Илон Мъск върху две от най-ценните американски компании – SpaceX и производителя на електромобили Tesla – позиция без аналог в съвременната корпоративна история.

Благодарение на специалния клас акции на SpaceX, Мъск ще запази контрол върху 82% от гласовете в компанията.

Компанията зад Claude влиза в надпревара с OpenAI и SpaceX за публичните пазари, докато ЕС търси достъп до нейния най-мощен модел заради рисковете пред киберсигурността

Anthropic потегли към IPO за над 1 трлн. долара

Листването на SpaceX идва в момент, когато големите технологични компании се надпреварват да набират капитал за инвестиции в изкуствен интелект. Само тази седмица Alphabet обяви планове да набере 85 млрд. долара чрез продажба на акции, докато AI компанията Anthropic съобщи, че е подала конфиденциални документи за собствено IPO. Очаква се и OpenAI скоро да представи плановете си за излизане на борсата.

Тест за апетита на Уолстрийт

Предстоящите мегасделки ще бъдат сериозен тест за готовността на инвеститорите да приемат изключително високи оценки в технологичния сектор.

При обявената цена на акциите SpaceX, която все още работи на загуба, ще се търгува при оценка, равна на около 90 пъти годишните ѝ приходи – значително над нивата на повечето технологични гиганти.

Компанията заявява, че средствата от IPO-то ще бъдат насочени основно към разширяване на инфраструктурата ѝ за изкуствен интелект, разработването на нови космически ракети и разширяването на сателитната интернет мрежа Starlink.

Според ръководството именно изкуственият интелект представлява най-големия потенциален пазар за SpaceX, но навлизането в тази сфера изисква огромни инвестиции.

Освен това в рамките на шест месеца след IPO-то компанията трябва да използва част от набраните средства за погасяване на мостов заем в размер на 20 млрд. долара, отпуснат през март от водещите банки по сделката.

Средствата по този заем са били използвани за рефинансиране на задължения, наследени от социалната мрежа X и AI компанията xAI – също контролирани от Мъск.

Пасивните инвеститори може да бъдат принудени да разпродадат акции за милиарди, за да освободят място за новите компании

Очаква се „светкавичното“ IPO на SpaceX, OpenAI и Anthropic да отприщи истерия на Уолстрийт

От орбитални центрове за данни до Марс

Официалната презентация пред инвеститорите започва в четвъртък, когато анализаторите на инвестиционните банки ще представят финансовите прогнози на компанията.

Ръководството на SpaceX ще се опита да убеди институционалните инвеститори в дългосрочна визия, която включва орбитални центрове за данни за изкуствен интелект, добив на ресурси от астероиди и в перспектива – пътнически превози до Луната и Марс.

„Като излезем отвъд единствения дом, който някога сме познавали, ние гарантираме оцеляването на човешкия вид и независимостта на съзнанието от една-единствена планета“, се казва в проспекта на компанията.

Нарастващият интерес към инвестициите в космическия сектор напомня на ранната вълна на ентусиазъм около AI компаниите. Анализаторите обаче предупреждават, че фондовете, фокусирани върху космическата индустрия, могат да бъдат изключително волатилни

Два месеца, 2,6 млрд. долара: Как един ETF превърна достъпа до IPO-то на SpaceX в хит сред дребните инвеститори

Инвеститорите ще имат ограничено влияние

Документите по предлагането показват също, че бъдещите акционери ще имат много ограничено влияние върху управлението на SpaceX.

Мъск практически е защитен от всякакъв контрол благодарение на почти пълната си собственост върху акциите клас B със свръхсилни права на глас. Това е и единственият клас акции, който има правомощия да отстранява председателя или главния изпълнителен директор на компанията.

Миналия месец пенсионният фонд на щата Ню Йорк и ръководството на пенсионната система на държавните служители в Калифорния са изпратили писмо до ръководството на SpaceX, в което изразиха „сериозни опасения“ относно „новаторската и крайно концентрирана структура на корпоративно управление“ и степента, в която Мъск е „изолиран от отчетност“, посочва FT.

И двата фонда управляват значителни пасивни инвестиции, следващи американските борсови индекси, което означава, че ще бъдат принудени да купуват акции на SpaceX, след като компанията бъде включена в основните индекси на Уолстрийт.