Акциите на SpaceX поскъпнаха с близо 20% в петък при най-мащабния борсов дебют в историята, оценявайки ракетната и AI компания на Илон Мъск на над 2 трилиона долара и превръщайки го в първия трилионер в света.

Книжата на компанията приключиха търговията при цена от 160,95 долара за акция, което оценява SpaceX на приблизително 2,1 трилиона долара и я нарежда като шестата най-ценна публична компания в света.

Търговската активност беше изключително висока, като през деня бяха разменени акции за над 80 милиарда долара.

SpaceX набра 75 милиарда долара чрез рекордното си първично публично предлагане в четвъртък вечерта на фона на огромния инвеститорски апетит към компании, свързани с бума на изкуствения интелект.

Набраната сума може да достигне 86 милиарда долара, ако банките организатори на предлагането упражнят т.нар. greenshoe опция, която им позволява да продадат допълнителни акции.

„Трудно е да повярвам, че една малка компания, започнала в склад в Ел Сегундо, днес излиза на борсата чрез най-голямото IPO в историята“, заяви Мъск от космическата база Starbase в Тексас, докато даваше началото на търговията с традиционния откриващ звънец на Nasdaq.

„Ако някой ми беше казал, че това ще се случи, щях да му отговоря: „Човече, явно пушиш нещо наистина силно“, защото тогава бях убеден, че компанията ще се провали.“

Добрите момчета отиват в рая, „лошите“ ще ходят на Марс. Как да притежавате акции на SpaceX – без да участвате в IPO-то

Уолстрийт отвори широко вратите за следващите гигантски IPO-та

Ентусиазираният прием на SpaceX от страна на Уолстрийт проправя пътя за следващите мегапредлагания, които се очакват през тази година – сред тях са компанията зад Claude, Anthropic, както и разработчикът на ChatGPT – OpenAI, които също подготвят листвания с оценки над един трилион долара.

За Мъск борсовият дебют представлява и колосална лична печалба.

Неговият 42-процентен дял в SpaceX вече се оценява на над 800 милиарда долара.

В комбинация с притежаваните от него акции на Tesla, чиято стойност е около 280 милиарда долара, общото му състояние вече надхвърля 1 трилион долара.

За сравнение, това е приблизително една трета от общата пазарна капитализация на британския индекс FTSE 100.

Уолстрийт завърши седмицата с ръстове на фона на ослепителния борсов дебют на SpaceX

Инвеститорският интерес надхвърли многократно предлаганите акции

Според банкери, участвали в подготовката на листването, търсенето на акции на SpaceX е било над три пъти по-голямо от предлаганото количество, показва информация на Financial Times.

Сред желаещите да инвестират са били големи управляващи дружества, държавни инвестиционни фондове, хедж фондове и индивидуални инвеститори.

Само дребните инвеститори са подали поръчки за над 100 милиарда долара, като в крайна сметка са получили между 20% и 25% от всички продадени акции.

Индивидуалните трейдъри също се включиха активно в борсовия дебют в петък.

Маркетмейкърът Citadel Securities отчете рекордна активност от страна на дребните инвеститори по време на аукциона, проведен преди първата сделка с акциите на компанията.

Бивш член на борда на Tesla: SpaceX трябва да реализира поне две от трите си амбициозни цели, за да запази сегашната си оценка

Банките зад IPO-то си поделят рекордни хонорари

Повече от 20 инвестиционни банки участваха в организирането на публичното предлагане.

Общият размер на комисионите възлиза на около 500 милиона долара – най-голямото възнаграждение, реализирано някога при подобна сделка.

Водещите банки по публичното предлагане – Goldman Sachs и Morgan Stanley – ще получат по около 100 милиона долара всяка, според източници на FT, запознати с разпределението на хонорарите.

От стартъп до компания за $1,8 трлн.: Кои инвеститори повярваха в SpaceX навреме и днес прибират огромните печалби

Инвеститорите пренебрегнаха рисковете и амбициозните прогнози

Пазарът не беше разколебан нито от изключително амбициозните финансови прогнози, представени по време на срещите с инвеститорите преди IPO-то, нито от факта, че SpaceX разполага с една от най-либералните структури на корпоративно управление в историята на публичните компании.

Компанията възнамерява да използва средствата от IPO-то за финансирането на редица грандиозни проекти, сред които:

• разработването на гигантската ракета за многократна употреба Starship;

• създаването на колония от един милион души на Марс;

• поставянето на основите на бъдеща лунна икономика;

• изграждането на мрежа от орбитални центрове за данни с изкуствен интелект, способни да осигуряват огромни изчислителни мощности.

Освен това Мъск има право да получи допълнителни пакети акции, ако постигне тези амбициозни цели и увеличи оценката на SpaceX до 7,5 трилиона долара.

Нямате представа колко са един трилион долара? Не сте сами

Част от средствата ще отидат за изплащане на заем от 20 милиарда долара

Определена част от набрания капитал ще бъде използвана за погасяването на мостов заем в размер на 20 милиарда долара, който компанията пое през март във връзка със сливането си със стартъпа за изкуствен интелект xAI и социалната мрежа X.

Как SpaceX се превърна в гръбнак на американската военна машина

Бъдещето на SpaceX зависи от изкуствения интелект

Превръщането на SpaceX в лидер в областта на изкуствения интелект е сред ключовите аргументи в инвестиционната история на компанията и основна предпоставка за оправдаване на нейната изключително висока оценка.

В проспекта си компанията твърди, че общият адресируем пазар за нейните продукти и услуги възлиза на 28,5 трилиона долара.

Анализаторите на Goldman Sachs прогнозират, че приходите от AI дейности могат да нараснат 100 пъти, достигайки 322 милиарда долара до 2030 г.

От своя страна Morgan Stanley очаква общите приходи на SpaceX да се увеличат 180 пъти, достигайки 3,4 трилиона долара до 2040 г., спрямо 18,7 милиарда долара през миналата година.

Според прогнозите на банката компанията ще премине от загуба от 4,9 милиарда долара през 2025 г. към печалба от впечатляващите 2,7 трилиона долара през 2040 г.

Два месеца, 2,6 млрд. долара: Как един ETF превърна достъпа до IPO-то на SpaceX в хит сред дребните инвеститори

Индексните фондове ще осигурят допълнителен тласък на акциите

През следващите две седмици акциите на SpaceX вероятно ще получат допълнителна подкрепа, тъй като пасивните инвестиционни фондове, следващи индексите на Nasdaq, FTSE и MSCI, ще започнат да купуват книжа на компанията след ускореното ѝ включване в съответните индекси, отбелязва FT.

Това ще доведе до автоматично участие на милиони дребни инвеститори и пенсионни фондове в капитала на SpaceX и ще помогне за ограничаването на обичайната волатилност, която често съпътства периода непосредствено след едно IPO.

Така Илон Мъск не само влезе в историята като първия трилионер на планетата, но и постави началото на нова ера, в която космосът и изкуственият интелект се превръщат в основни двигатели на глобалните капиталови пазари.