Уорън Бъфет е известен с дългогодишната си история на успешни инвестиции. Той е познат и с кратките, но запомнящи се уроци за пазарите.

Всеки, който се притеснява, че цените на акциите може да достигат неустойчиви нива, вероятно ще намери известно успокоение в един от неговите най-популярни съвети.

Не е изненадващо, че Бъфет често гледа на пазарите по различен начин от мнозинството. Много инвеститори се опитват да гонят най-горещата акция или последните големи печеливши. Бъфет търси стойност. Той търси компании, които се търгуват с отстъпка, но имат устойчив бизнес модел зад себе си.

Бившият главен изпълнителен директор на Berkshire Hathaway никога не е притежавал най-вълнуващия портфейл, но резултатите му говорят сами.

Ако сте следили последните заглавия за инфлацията, войната в Иран или възможността Федералният резерв отново да повиши лихвите, определено има поводи за притеснение. Но както би казал Бъфет:

„Лошите новини са най-добрият приятел на инвеститора“.

Грег Ейбъл направи два големи хода за дни: 6,8 млрд. долара за Taylor Morrison и 10 млрд. долара в акции на Alphabet

Наследникът на Бъфет доказва, че Berkshire още може да сключва големи сделки

Бъфет използва страха на пазара

Уорън Бъфет никога не се е страхувал от мечи пазар. Според него именно страхът, който съпътства такива периоди, създава възможности за инвеститорите, готови да реагират на волатилността.

Когато инвеститорите изпаднат в паника, те често продават акциите на силни компании, за да излязат изцяло от пазара. Това може да свали цените под тяхната вътрешна стойност, а именно тогава Бъфет започва да гледа към покупка, пише за него Yahoo Finance.

Той не се опитва да предсказва корекции или да прогнозира икономически тенденции. Бъфет се интересува от стойността на една компания, дългосрочните ѝ перспективи и текущата цена на акциите ѝ. Ако бизнесът остава силен, но акциите са станали прекалено евтини заради разпродажби на пазара, това обикновено е моментът, в който той проявява интерес.

Разпродажбата при Intel, AMD, Micron и Samsung показва, че пазарът започва да различава AI потенциала от вече заложените в цените очаквания

Акциите на производителите на чипове губят инерция след най-силното си тримесечие

Търсете качество и растеж, но не ги купувайте на всяка цена

По-рано тази година, когато S&P 500 се понижи с около 9%, Бъфет даде да се разбере, че изобщо не е близо до това да купува при този спад. Това подчерта още един негов принцип: фактът, че цената на една акция е паднала, не я прави автоматично подценена.

Той неведнъж е посочвал, че се фокусира преди всичко върху качеството. Моделът на Бъфет е да притежава силни бизнеси с устойчиви конкурентни предимства, стабилен ръст на печалбите и дългосрочно работещ бизнес модел.

Втората част от уравнението е оценката. Дори отлична компания може да се окаже лоша инвестиция, ако цената на акциите ѝ е твърде висока. Покупката на качествен бизнес на разумна цена може да осигури известна защита в по-трудна икономическа среда и в крайна сметка да доведе до по-добра дългосрочна доходност.

Самият факт, че цените на акциите падат, не означава, че е време за паника. В много случаи това е възможност да се купят стабилни бизнеси на добри цени.