Американските акции поскъпнаха, след като нови данни показаха, че икономиката е нараснала по-силно от очакваното през второто тримесечие, докато ключов показател за инфлацията е останал без промяна.

Министерството на търговията на САЩ ревизира оценката си за ръста на БВП през второто тримесечие до 2,2% спрямо предишните 1,5%. В същото време предпочитаният от Федералния резерв измерител за инфлацията е нараснал с 3,4% на годишна база през август, същото като ревизираното ниво за юли.

Данните показват устойчивостта на американската икономика въпреки войната в Близкия изток. След публикуването им инвеститорите допълнително намалиха залозите за повишение на лихвите от Фед през октомври и вече оценяват вероятността за подобен ход на едва около 35%.

Очакванията за октомврийско увеличение започнаха да отслабват още вчера, след като представител на Федералния резерв даде знак, че централната банка не бърза да повишава отново лихвите.

Един от най-влиятелните централни банкери в САЩ предупреди, че пазарите може да са изпреварили решенията на централната банка

Фед дава знак, че октомврийското повишение на лихвите далеч не е сигурно

Това помогна да се ограничи разпродажбата на американски държавни облигации. Доходността по 10-годишните държавни облигации на САЩ се повишава съвсем леко, след като ден по-рано приключи на най-високото си ниво от 2002 г.

Цените на петрола се понижиха през последните дни с възстановяването на износа от Близкия изток, макар Brent отново да поскъпва днес.

Индексът на цените на разходите за лично потребление в САЩ (PCE) се е повишил с 0,3% през месеца след сезонна корекция, а годишният ръст е достигнал 3,4%. Икономистите, анкетирани от Dow Jones, очакваха съответно 0,3% и 3,7%.

Без храните и енергията базисният PCE е нараснал с 0,2% на месечна база, което поставя годишния му ръст на 3%. Прогнозите бяха съответно за 0,3% и 3,3%.

Макар Фед официално да следи общия PCE индекс, представителите на централната банка обикновено приемат базисния показател за по-добър ориентир за дългосрочните инфлационни тенденции.

Годишните ръстове се оказаха по-слаби от очакваното, но данните идват в момент, когато Бюрото за икономически анализи промени начина, по който изчислява няколко компонента на индекса.

Промените са понижили базисния PCE за юли с 0,36 процентни пункта.

Първите признаци на напрежение може да се появят на пазара на корпоративен дълг още преди акциите да усетят пълния натиск

Доходността по американските държавни облигации не спира да расте. Колко още ще издържат технологичните акции?

„Това е добра новина за инвеститорите, които се притесняват от последния ръст на доходността по американските държавни облигации, и подкрепя аргументите срещу увеличение на лихвите през октомври“, коментира Дейвид Ръсел, глобален ръководител на пазарната стратегия в TradeStation.

„Но това вече са сравнително стари данни и те не отразяват скока в цените на дизела през този месец.“

За Федералния резерв различните сигнали от икономиката създават все по-сложна картина.

По принцип централните банкери могат да пренебрегнат временни ценови скокове, причинени от външни фактори като митата или сътресенията при предлагането заради войната с Иран. Продължителният ценови натиск обаче, съчетан с несигурността около бързото развитие на AI, усложнява преценката доколко инфлацията е временна и доколко изисква по-строга политика.

Трейдърите доскоро оценяваха като висока вероятността Фед да последва септемврийското увеличение с още едно през октомври. Коментарите на влиятелния президент на Федералния резерв на Ню Йорк Джон Уилямс във вторник обаче охладиха тези очаквания, а данните от сряда ги отслабиха допълнително.

„След решението, което взехме на заседанието през септември, няма нужда от бързане и имаме време да съберем повече информация“, заяви Уилямс в реч, която почти веднага доведе до промяна в пазарните очаквания.

Той добави, че според него още едно повишение на лихвите „може да бъде подходящо към края на тази година“, което насочи очакванията за следващия ход на Фед към декември.