Еврото продължи да поевтинява спрямо щатския долар и достигна най-ниското си равнище от една година насам след публикуването на Индекса на потребителските цени в САЩ за октомври.

Данните разкриха увеличение на инфлацията спрямо предходния месец, отбелязва Euronews.

Двойката евро/долар спадна до 1,0546 в четвъртък, което е най-ниското ниво, наблюдавано от 1 ноември 2023 г.

Укрепването на инфлацията, наред с изборната победа на Тръмп, натежа върху единната европейска валута, предизвиквайки спад от 5,7% спрямо долара от края на септември.

Данните на Бюрото за трудова статистика от сряда съвпадат с очакванията на икономистите за повишение до 2,6%, но са над резултата от 2,4% през септември

Инфлацията за октомври в САЩ нараства до 2,6%

Възможнността за осигуряване на републиканско мнозинство в Камарата на представителите засили опасенията относно инфлационните рискове, като повиши доходността на държавните облигации на САЩ и допълнително засили долара.

Инфлацията в САЩ остава висока

През октомври общата инфлация в САЩ се повиши с 2,6% на годишна база спрямо 2,4% през предходния месец, което е първото увеличение от март насам.

Същевременно базисната инфлация, която изключва волатилните цени на храните и енергията, се повиши с 0,3% на месечна база и с 3,6% на годишна, отбелязвайки най-бързия темп на нарастване от април.

Федералният резерв може да извърши по-малко намаления отколкото се очаква, ако глобалните мита на новоизбрания президент се наложат, смята бившият член на Фед Лорета Местър

„Пазарът е прав“: Защо намаленията на лихвите ще са по-малко след победата на Тръмп

Тези данни сочат, че инфлационният натиск в САЩ остава устойчив, което е сигнал, че борбата на Фед може би не е приключила. Въпреки това пазарите все още очакват централната банка да извърши още едно понижение на лихвените проценти през декември, макар че то може да остане скромно с 25 базисни пункта.

През септември Фед намали значително лихвения процент с 50 базисни пункта поради опасения, свързани с охлаждането на пазара на труда и забавянето на инфлацията.

Първоначално понижението отслаби долара, което позволи на еврото да се повиши до 14-месечен връх. Въпреки това, след като пазарът на труда в САЩ остана устойчив, инфлацията се задържа стабилна, а подновеният „търговски“ тласък, ръководен от Тръмп, стимулира долара, пазарите обърнаха посоката.

Ускоряване на икономическата активност при Тръмп може да убеди Фед да намалява лихвите по-малко, в зависимост от реакцията на инфлацията

На фона на променяща се политическа обстановка Фед намали лихвите с четвърт пункт

Нарастващата доходност на облигациите прави долара по-атрактивен

Нарастващите инфлационни очаквания допринесоха за по-нататъшно повишаване на доходността на държавните облигации на САЩ, особено на по-дългосрочните съкровищни бонове.

Доходността на 10-годишните съкровищни облигации се повиши до 4,47%, което е най-високото й равнище при затваряне от 1 юли.

Докато доходността на краткосрочните облигации (под две години) е по-тясно свързана с непосредствените перспективи за лихвените проценти, дългосрочната доходност отразява пазарните очаквания за по-широките икономически условия, инфлацията и политиката на централните банки.

Рязкото ускоряване на ръста на работните места в САЩ подчертава силата на американската икономика, а бизнес активността в еврозоната се сви неочаквано

Пропастта между европейските и американските облигации продължава да расте

Това повишение на дългосрочната доходност показва, че търговците на облигации очакват силна американска икономика с устойчива инфлация и по-високи лихвени проценти, а всичко това благоприятства по-силния долар.

Майкъл Маккарти, пазарен стратег и главен оперативен директор в Moomoo Australia, прогнозира, че щатският долар ще продължи да се засилва на фона на нарастващата доходност на облигациите.

„Това би могло да доведе до по-дългосрочно повишаване на курса на щатския долар, тъй като както местните, така и глобални инвеститори се насочват към привлекателната доходност на държавните облигации“, обясни той.

Dow Jones Industrial Average затвори с 0,1% по-високо, S&P 500 се повиши частично, а Nasdaq Composite се понижи с 0,3%

Уолстрийт затвори разнопосочно, следизборното рали отслабва

Ралито на Уолстрийт, подхранвано от Тръмп, изгуби пара в сряда, въпреки че Маккарти отбелязва, че това може да не се отрази на долара. „С други думи, ентусиазмът след изборите по отношение на всичко, деноминирано в щатски долари, може да продължи и дори да се ускори“, смята той.

Слабо евро на фона на икономическа и политическа несигурност

Очаква се еврото да остане под натиск спрямо другите основни валути поради мрачните икономически перспективи и продължаващата политическа несигурност в Европа.

Икономистите са обединени, че президентството на републиканеца може да отслаби еврото, но първият му мандат говори, че това не е толкова сигурно

Нагоре или надолу? Накъде ще тръгне еврото спрямо долара при победа на Тръмп

Потенциална търговска война между САЩ и техните ключови търговски партньори, включително Китай и ЕС, може да увеличи необходимостта от по-слабо евро, за да се подкрепи европейският износ.

С други думи, налице са недостатъчно фундаментални фактори в подкрепа на по-силното евро, което прави обрат на тенденциите в близко бъдеще малко вероятен.