Големите американски банки приключват годината с впечатляващи резултати и оптимизъм за бъдещето. Тримесечните резултати на JPMorgan Chase, Citigroup и Wells Fargo показват устойчивост и растеж в банковата индустрия на САЩ, като всяка от тези институции надхвърля очакванията на анализаторите. Въпреки различията в специфичните финансови показатели, общата картина е ясно изразен оптимизъм за 2025 г., подкрепен от силен нетен лихвен доход, повишена активност на пазарите и перспективите за регулаторно облекчение.

JPMorgan Chase - гигантът остава голям

JPMorgan Chase надхвърли прогнозите за приходите и печалбата за четвъртото тримесечие, тъй като регистрира по-добри от очакваните резултати в търговията с фиксирани доходи и инвестиционното банкиране.

Банката отчита печалба от $4,81 на акция при очаквани $4,11, както и приходи от $43,74 млрд. спрямо прогнозите за $41,73. Резултатите на JPMorgan ще бъдат внимателно наблюдавани за признаци, че оптимизмът към индустрията е оправдан.

Банките приключват годината с няколко причини за оптимизъм - активността на Уолстрийт се повишава в същото време, когато потребителите на Мейнстрийт остават устойчиви, а изборната победа на Доналд Тръмп удас до надежди за облекчаване на регулаторните изисквания.

JPMorgan, най-голямата американска банка по размер на активите, ще извлече ползи на няколко фронта. Миналия месец ръководството заяви, че приходите от инвестиционно банкиране ще нараснат с 45% през четвъртото тримесечие, а приходите от търговия ще скочат с около 15%. Освен това банката заяви, че последната ѝ прогноза за нетния лихвен доход за 2025 г. е с 2 млрд. долара по-висока от предишните насоки, което накара анализаторите да предположат, че нетният лихвен доход за четвъртото тримесечие също ще надхвърли очакванията.

Въпреки че бизнесът процъфтява, анализаторите вероятно ще попитат главния изпълнителен директор Джейми Даймън за планирането на наследството, след като неговият изпълнителен директор № 2, Даниел Пинто, обяви, че се оттегля от поста главен оперативен директор през юни.

Миналата година Даймън сигнализира, че вероятно ще слезе от трона на главен изпълнителен директор в рамките на пет години. Друг въпрос е как променящите се перспективи за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ ще се отразят на банката във всички нейни операции. Макар че представителите на Фед очакват още две намаления през тази година, икономическите показатели могат да ги накарат да направят пауза.

И накрая, анализаторите може да окажат натиск върху JPMorgan относно това какво възнамерява да направи с евентуалния неочакван приток на капитал, ако регулаторните органи на Тръмп представят по-мека версия на Базел 3 Endgame, каквато подкрепа изразиха потенциалните кандидати.

През май миналата година Даймън заяви, че обратното изкупуване на акции ще бъде приглушено, защото те са скъпи, но оттогава те само се покачват.

Високата активност на Уолстрийт изстрелва приходите на JPMorgan Chase

Goldman Sachs също обяви резултати за четвъртото тримесечие, които надхвърлят прогнозите благодарение на по-високите от очакваните приходи от търговия. Компанията съобщи печалба от $11,95 на акция спрямо $8,22 оценка на LSEG и приходи от $13,87 млрд. при очаквания за $12,39 млрд. Банката заяви, че печалбата се е увеличила приблизително два пъти спрямо предходната година до $4,11 млрд. , тъй като приходите са нараснали, а разходите са се свили. Приходите скачат с 23%, подпомогнати от силната търговия с акции и фиксирана доходност, както и от нарастващите резултати от инвестиционното банкиране.

Акциите на компанията поскъпнаха с над 4% в предварителната пазарна търговия.

Търговията с акции генерира приходи в размер на 3,45 млрд. долара, което е с около $450 млн. повече от прогнозата на StreetAccount. Друг източник на сила за банката е нейното подразделение за управление на активи и богатство, чиито приходи скачат с 8% до $4,72 млрд.

„С подобряващия се оперативен фон и нарастващото доверие на изпълнителните директори, ние използваме силата на „Единна Goldman Sachs“, за да продължим да обслужваме отлично нашите клиенти и да създаваме допълнителна стойност за нашите акционери“, заяви в съобщението главният изпълнителен директор Дейвид Соломон.

Голдман Сакс е на вълната на ентусиазма, свързан с възстановяването на сделките на Уолстрийт. Акциите на банката са скочили с близо 50% през миналата година, изпреварвайки големите си конкуренти, тъй като цикълът на облекчаване на Федералния резерв и избирането на Доналд Тръмп през ноември повишиха очакванията за сливания и борсови сделки.

За Соломон ситуацията не би могла да бъде по-различна от тази година по-рано, след стратегическото отклонение от неуспешния опит в областта на потребителското финансиране. Тогава той беше подложен на натиск да успокои вътрешните заинтересовани страни, включително партньорите на Goldman, тъй като загубите, свързани с потребителското финансиране, се увеличаваха, а сделките на Уолстрийт пресъхнаха поради нарастващите лихви и засиления регулаторен контрол.

Пазар на вътрешни продажби: Кои са скритите печеливши от фондовото рали след изборите

Citigroup - Двуцифрен растеж и напредък в реорганизацията

Citigroup също надхвърли очакванията за четвъртото тримесечие с печалба от $1,34 на акция при прогнозирани $1,22 и приходи от $19,58 млрд. спрямо прогноза за $19,49 млрд. Основен двигател на резултатите са приходите от инвестиционно банкиране и капиталови пазари, които отбелязват двуцифрен растеж на годишна база.

Приходите от пазарите нарастват с 36% за годината, като скачат и тези от операциите с фиксиран доход. Приходите на звената за управление на богатството и други услуги скачат съответно с 20% и 15% на годишна база.

Приходите от банкова дейност регистрират растеж с 12%, а при хеджирането на заеми - с 27%.

„2024 г. беше критична година и резултатите ни показват, че стратегията ни се изпълнява според намеренията и води до по-силни резултати в нашите бизнеси. Нетната ни печалба скача с близо 40% до 12,7 млрд. долара и надхвърлихме целевите си приходи за цялата година, включително рекордни години в Services, Wealth и U.S. Personal Banking“, заяви главният изпълнителен директор Джейн Фрейзър в прессъобщение, цитирано от CNBC.

Банковите титани в САЩ регистрират зашеметяващо тримесечие

Wells Fargo - Солидни резултати и стабилна перспектива

Акциите на Wells Fargo поскъпнаха в предварителната търговия в сряда, след като банката обяви по-добри от очакваните приходи и предостави силни насоки за 2025 г. Банката отчете коригирана печалба на акция от 1,42 долара при очаквани 1,35 долара, както и приходи от 20,38 милиарда долара спрямо прогнозираните 20,59 милиарда долара. Нетната печалба скача с 47% спрямо същия период на предходната година.

Базираният в Сан Франциско кредитор заяви, че очаква нетният лихвен доход за 2025 г., който е ключов показател за приходите от заеми, да бъде с 1% до 3% по-висок от този за 2024 г., възлизащ на 47,7 милиарда долара. Акциите на Wells Fargo скочиха с над 3% в предборсовата търговия в сряда след публикуването на резултатите.

"Солидните ни резултати през това тримесечие завършват година на значителен напредък за Wells Fargo," заяви главният изпълнителен директор Чарлз Шарф.

"Профилът на приходите ни продължава да се подобрява, виждаме ползите от инвестициите, които правим, за да увеличим растежа си и да подобрим начина, по който обслужваме клиентите и общностите си. Запазихме силен баланс, върнахме приблизително 25 милиарда долара капитал на акционерите и постигнахме значителен напредък в работата си по отношение на риска и контрола."

Таксите за инвестиционно банкиране на Wells Fargo са скочили с 59%, достигайки 725 милиона долара през четвъртото тримесечие в сравнение с година по-рано. През същия период банката изкупи обратно 57,8 милиона обикновени акции на стойност 4 милиарда долара. Акциите на Wells Fargo са нараснали с близо 43% през 2024 г., като през януари 2025 г. отбелязват допълнителен ръст от 1,4%.