Инвеститорите на американския фондов пазар се опасяват, че някои пазарни печалби изпреварват типичните измервания на базовата стойност, след като силният икономически растеж на САЩ помогна на S&P 500 да записва рекорд след рекорд в почти двугодишен бичи пазар.

Търговските войни и предизвикателството на DeepSeek към бума на акциите на компании, свързани с изкуствения интелект, изглежда не помрачават ентусиазма. Т. нар. meme акции се завръщат, опциите са гореща тенденция, а биткойнът се търгува около $100 000. Това изнервя някои трейдъри, защото нарастващите спекулации могат да доведат до пазарни дисбаланси, които понякога предвещават резки корекции, пише в анализ The Wall Street Journal.

Един основен източник на безпокойство е, че индивидуалните инвеститори са изключително оптимистично настроени към шепа популярни компании.

Наред с удара в четвъртото тримесечие компанията обяви по-добри от очакваното прогнози за следващото. За цялата година Palantir прогнозира продажби от 3,74 млрд. до 3,76 млрд. долара, надхвърляйки средната оценка от 3,52 млрд. долара

Акциите на Palantir скачат с над 22% след обявени силни печалби и перспективи

Акциите на Palantir Technologies, изключително популярна компания сред обикновените трейдъри, скочиха с 24% на 4 февруари, след като компанията за анализ на данни отчете силен ръст на продажбите и силно търсене на своите продукти с изкуствен интелект. Акциите на Palantir са нараснали с приблизително 58% тази година и бяха най-добре представилите се за миналата година в S&P 500.

66% от акциите в S&P 500 регистрират печалби за годината, като 67 компании постигат ръстове от 40% или повече. 96 компании отчитат двуцифрени спадове през 2024 г.

Palantir оглавява най-печелившите 20 акции в S&P 500 за 2024 г. Walgreens и Intel водят списъка с най-губещите

Трейдърите също така наддават за акциите на Strategy (преди MicroStrategy) - софтуерната компания, превърнала се в машина за купуване на биткойни. Пазарната капитализация на компанията наскоро беше около 87 милиарда долара - почти два пъти повече от стойността на биткойните, които притежава.

Meme акциите също скочиха, като книжата на GameStop, BlackBerry и онлайн търговеца на продукти за домашни любимци Chewy са нараснали с над 90% през последните 12 месеца, според FactSet.

Индексът S&P 500 спадна леко, докато Nasdaq Composite се повиши с 0,4%, приключвайки най-добрата си седмица от началото на 2025 г.

Уолстрийт прилючи на зелено на фона на тарифния и геополитически хаос

Активността нараства и при опционните договори, които дават на търговците правото да купуват или продават акции на определена цена. Опциите са популярна игра сред трейдърите, които търсят по-големи печалби от традиционното инвестиране тип „купи и задръж“. Но тези залози също могат бързо да отидат на юг, отбелязва WSJ.

Средно около 58 милиона опции са сменили собствениците си на дневна база през януари - месечен рекорд според данни от 1973 г. на организацията за клиринг на капиталови деривати OCC. Като цяло 2024 г. беше рекордна по отношение на обемите на търговия с опции.

Администрацията на Тръмп „се движи бързо, за да изпълни обещанието си да превърне САЩ в криптостолица на планетата, а световните лидери забелязват това и увеличават вниманието и инвестициите си в крипто“, казва Coinbase

Coinbase удвоява приходите, GameStop флиртува с биткойн – криптопазарът се готви за силна вълна

По отношение на криптовалутите, които са склонни към непредсказуеми цикли на възход и спад, биткойнът достигна исторически връх от $109 224,74 през януари, подсилен от оптимизма, че с администрацията на Тръмп идва златна ера за крипто. Той се търгуваше на около $97 215,64 към 16:00 часа. ET в петък.

Инвеститорите се трупат в борсово търгувани фондове, обвързани с криптовалутата, насочвайки близо 17 милиарда долара в листвани в САЩ спот биткойн ETF от деня на изборите, според данни на Morningstar Direct към миналата сряда.

Meme монетите също сa гореща тенденция, като лансираните от американския президент и първата дама Мелания Тръмп, наречени $TRUMP и $MELANIA, достигнаха връх съответно от около 15 млрд. и 2 млрд. долара от дебюта им през януари, според CoinMarketCap.

Чрез указа се създава работна група, която трябва да даде оценка за „потенциалното създаване и поддържане на национален резерв от цифрови активи и да предложи критерии за създаване на такъв запас“

Защо крипто биковете се радват на новата изпълнителна заповед на американския президент

Междувременно акциите като цяло изглеждат скъпи.

Компаниите в S&P 500 наскоро се търгуваха при 22 пъти над очакваните печалби през следващите 12 месеца, според FactSet. Това е над 10-годишното средно съотношение цена/печалба от 19 и е на поразително близко разстояние до нивото от 26, достигнато през 2000 г. преди dot-com срива.

Разтегнатите оценки не предвещават непременно разпродажба, но могат да натежат върху дългосрочната възвръщаемост и да направят продължаващия растеж на корпоративните печалби по-важен за представянето на акциите.

Все пак силният ръст на печалбите спомогна за подкрепата на ралито тази година – досега компаниите в S&P 500 са отчели 16,7% скок на печалбите за четвъртото тримесечие.

Американският пазар на акции падна в сряда, след като данните за инфлацията се оказаха по-горещи от очакваното и повдигнаха въпроси относно перспективите за лихвените проценти през тази година

Фед остава ястребов за лихвите, каза Пауъл. Тръмп продължава да иска „Rock and Roll“ разхлабване

Някои анализатори обаче предупреждават, че повишените лихвени проценти могат да намалят тези печалби. Председателят на Фед Джером Пауъл повтори миналата седмица, че централната банка не бърза да намали разходите по заемите. Това се случи на фона на данните за потребителските цени в САЩ за януари, които са се повишили с най-високия си месечен темп от август 2023 г.