От години Китай купува ирански петрол на едро с отстъпка, а санкциите на САЩ срещу Техеран не са оказали почти никакво влияние на тази търговия, казват анализатори пред CNBC. Това е възможно благодарение на скрита верига за доставки, претоварване и платежна система, деноминирана в юани, която заобикаля щатския долар.

Китайските митници не са докладвали петрол, изпратен от Иран, от юли 2022 г. Данните за проследяване на кораби от аналитичната компания Kpler обаче показват, че вносът на ирански суров петрол в страната е продължил да нараства оттогава, като почти се е удвоил спрямо нивото от 2022 г. до 17,8 милиона барела на ден през 2024 г. През първите пет месеца на годината този внос е останал на повишено ниво от 6,8 барела на ден, което е малка промяна спрямо същия период през 2024 г.

Китай все още е най-големият потребител на ирански суров петрол. Според доклад на администрацията за енергийна информация на САЩ от май близо 90% от износа на суров петрол и кондензат от Иран продължава да отива към Китай.

Иран е изправен пред едни от най-широките санкции, наложени от САЩ на която и да е държава, тъй като Вашингтон се опитва да задуши основния източник на приходи на режима, който се използва за финансиране на ядрената му програма и милиции като Хамас и Хизбула. Администрацията на Тръмп активно налага нови санкции на танкери, участващи в улесняването на доставките на ирански суров петрол към Китай.

„Тези мерки обаче са оказали малко влияние върху износа на ирански петрол“, казва пред CNBC Брайън Лайзен, глобален енергиен стратег в RBC Capital Markets, като добавя, че „физическият пазар не е оказал дългосрочно въздействие върху потока от ирански петрол, откакто администрацията на Тръмп встъпи в длъжност“.

Какво научи Китай от американската атака срещу Иран?

Според доклад на Конгреса на САЩ от миналата година, продажбите на ирански петрол и нефтохимически продукти се оценяват на 70 милиарда долара през 2023 г. Чуждестранните купувачи на петрол са привлечени от иранските износители, защото те често продават с отстъпка в сравнение с доставчиците от Персийския залив и Русия.

Сенчести доставки

Независимите китайски рафинерии, известни като „чайници“, през последните години са основните купувачи на евтин ирански суров петрол, тъй като големите частни рафинерии и държавните компании все още избягват санкционираната суровина, казват анализатори от индустрията пред CNBC.

Тези „чайници“ често купуват ирански суров петрол на база доставка, което означава, че продавачите трябва да организират превоза по море до мястото на получаване, предпазвайки китайските купувачи от риска при транспортиране.

Някои ирански товари се превозват директно от Иран до Китай, но по-голямата част претърпяват множество прехвърляния от кораб на кораб, често в Персийския залив или Малакския проток. Там иранският петрол, транспортиран от санкционирани кораби, се прехвърля на несанкционирани танкери, преди да бъде изпратен до Китай.

„Близкият изток е петролен пазар с множество произходи и ако товарът се прехвърля от кораб на кораб, не е лесно да се проследи, след като документите бъдат разменени“, казва Пунит Оза, президент на Института на лицензираните корабни брокери.

Танкерите, които се товарят в Иран, също така разчитат на „подправяне“ - излъчват фалшива информация за маршрута на танкера, за да прикрият участието му в тази търговия, казват анализатори.

Плащанията обикновено се извършват в юани и чрез малки банки, санкционирани от САЩ, предпазвайки купувачите от излагане на доминираната от американската валута система. Това предпазва и големите международни банки на Китай от риска да бъдат санкционирани от САЩ.

„Тъй като няма излагане на долар, изключването от платежните системи SWIFT не представлява голяма пречка за продължаването на петролните потоци“, казва Брайън.

„Смъртоносният квартет“ – заплахата, за която трябва да е готов Западът

SWIFT е основната международна платежна мрежа, доминирана от долара.

Измама в Малайзия

Районът на изток от полуостров Малайзия е свидетел на оживена дейност между кораби и е „гореща точка за ирански петрол“, където суровите пратки се претоварват на други кораби, преди да се озоват в Китай, казва Бриджит Диакун, старши анализатор по риска и съответствието в Lloyd’s List Intelligence:

„Напоследък видях много танкери, които фалшифицират местоположението си край Малайзия и предприемат допълнителни предпазни мерки, за да скрият връзката между кораби и да замъглят произхода на товара“.

Тъй като САЩ продължават да засилват санкциите, иранските продавачи на петрол и корабните оператори предприемат допълнителни стъпки, за да направят веригата за доставки „по-сложна и проследяването на корабите по-объркващо“, за да продължат тези сделки, добавя Диакун.

Вносът на суров петрол в Китай от Малайзия се е увеличил значително миналата година до 1,4 милиона барела на ден от 1,1 милиона барела на ден през 2023 г. Това значително надхвърля вътрешното производство на суров петрол в Малайзия от около 0,6 милиона.

Почти целият руски петрол се изнася към Китай и Индия

Потенциално облекчаване?

По-рано тази седмица президентът на САЩ Доналд Тръмп изненада пазарите с публикация в Truth Social, че Китай може да продължи да купува ирански петрол, очевидно пренебрегвайки по-ранните си политики. Цените на американския суров петрол се сринаха с 6% след коментара му. Висш служител на Белия дом по-късно поясни пред CNBC, че коментарите на Тръмп не показват облекчаване на американските санкции.

Според Kpler коментарите на американския президент са „изчислен компромис“, насочен към насърчаване на Иран да спазва прекратяването на огъня и да се ангажира отново в ядрените преговори, като същевременно сигнализира за „добра воля“ към Китай преди следващия кръг от търговски преговори.

„Сега е твърде рано да се каже дали това показва потенциално отмяна на иранските санкции“, казват от анализаторската компания, отбелязвайки възможността Вашингтон да забави темпото на нови санкции, което би подкрепило допълнително подобни покупки от китайските компании.

Въпреки че все още „няма ясно заключение за Иран въпреки прекратяването на огъня, за физическия пазар на петрол очакваме износът да продължи както обикновено“, отбелязва Брайън от RBC.

На пресконференция на срещата на върха на НАТО тази седмица Тръмп заяви, че Иран „ще се нуждае от пари, за да върне страната си в добра форма“, което породи надежди, че може да се стигне до обмисляне на облекчаване на кампанията за „максимален натиск“ срещу Техеран.