Когато Дженсън Хуанг се среща за първи път с основателя на Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) Морис Чанг преди десетилетия, той му казва, че един ден Nvidia ще бъде най-големият клиент на производителя на чипове.

Това е историята, за която Хуанг, главен изпълнителен директор на Nvidia, беше попитан наскоро в подкаст, и обещание, което е на път да се реализира тази година.

Според прогнозите на анализаторите и самия Хуанг, Nvidia ще стане най-големият клиент на TSMC. Досега тази роля е за Apple, главно за производството на чипове от серия A за iPhone и серия M за персонални компютри и сървъри.

Смяната на позициите ще отбележи фундаментална промяна в полупроводниковата индустрия, отразяваща нарастващото значение на Nvidia в контекста на изграждането на инфраструктурата за изкуствен интелект, съобщава CNBC.

Следете внимателно тайванския гигант TSMC, съветва стратег. Книжата му поскъпнаха с 51% през тази година, изпреварвайки почти 40-процентната доходност на Nvidia

Технологичната акция, която може да зададе темпото през 2026 г. - и тя не е американски бизнес

В подкаста Хуанг заявява, че промяната вече е настъпила.

„Морис ще се зарадва да научи, че Nvidia вече е най-големият клиент на TSMC“, отговаря той и допълва, че лично е много доволен от този важен момент.

Според главния анализатор на Creative Strategies Бен Баджарин Nvidia ще генерира 33 милиарда долара приходи за TSMC тази година, или около 22% от общите приходи на производителя на чипове. За сравнение, Apple се очаква да генерира около 27 милиарда долара, или около 18% от приходите на TSMC.

Nvidia и TSMC отказват да коментират. Apple не е отговорила на запитването за коментар от CNBC.

Междувременно фючърсите на West Texas Intermediate поевтиняха, след като Тръмп намекна в сряда, че може да се въздържи от удар срещу Иран

Уолстрийт на зелено след силния отчет на TSMC, AI акциите отново поведoха пазара

Apple ще обяви финансовите си резултати за първото тримесечие в четвъртък, като прогнозира ръст на приходите от 12%.

TSMC не обсъжда класирането на своите 522 клиенти, въпреки че през март заяви, че 10-те най-големи формират 76% от нетните приходи, а най-големият й клиент по това време съставлява 22%. Вторият по големина клиент съставлява 12% от нетните приходи.

Влиянието на Nvidia е очевидно във финансовите резултати на производителя на чипове, отбелязва CNBC.

Главният изпълнителен директор на Nvidia смята, че изграждането на инфраструктура за изкуствен интелект ще създаде огромен брой работни места за техници, инженери и други индустриални специалисти

6-цифрени заплати за строителите на фабрики за чипове: неочакваният ефект на AI бума според Дженсън Хуанг

Продажбите на TSMC в областта на HPC, които включват AI чиповете на Nvidia, са 55% от нетните приходи за четвъртото тримесечие, отчетени по-рано този месец. Това е увеличение от 40% през 2022 г., когато започна бумът на изкуствения интелект с пускането на ChatGPT на OpenAI.

Продажбите на Nvidia нарастват бързо и изпреварват растежа на Apple. През февруари се очаква производителят на чипове да отчете 66% ръст до 213 милиарда долара продажби за фискалната 2026 г., която приключва този месец. Ръстът на Apple за фискалната 2025 г., приключила през септември, беше 6,4%.

Освен това AI чиповете на Nvidia са по-големи и по-сложни за производство от тези на Apple, което значи, че струват повече, допълва CNBC.

Най-големият в света договорен производител на чипове отчита вече осмо поредно тримесечие на годишен ръст на печалбата

Печалбата на TSMC за четвъртото тримесечие надмина очакванията, скачайки с 35%

Промяната подчертава и ролята на TSMC като най-голямата фабрика за чипове по договор в света, която предоставя услуги на почти всички производители , включително Advanced Micro Devices, Intel, Broadcom и Qualcomm.

Според TrendForce, TSMC притежава около 70% от общия пазар на приходи от производство на чипове. Въпреки че конкурентът Intel заяви, че иска да произвежда водещи чипове в САЩ, все още не е обявил основен клиент, а в четвъртък акциите на компанията се сринаха с 13% след обявяването на слаби прогнози за първото тримесечие и опасения относно производството.

Хуанг е наясно колко голямо значение има снабдяването на Nvidia от TSMC. Миналата година той посети Тайван пет пъти. През ноември присъства на годишния спортен ден на фабриката, облечен в червена фланелка като служителите на TSMC. По време на това пътуване посети и фабриката на TSMC, оборудвана с 3-нанометровата технология, използвана за производството на чипа Rubin на Nvidia, който е в пълно производство и се очаква да бъде пуснат на пазара по-късно тази година.

Продуктът е в съответствие с целите на президента на САЩ Доналд Тръмп да укрепи лидерството в областта на технологиите с изкуствен интелект и местното производство

Nvidia представи първия чип Blackwell от завода на TSMC в САЩ

Последните тримесечни резултати на TSMC показват как бизнесът на компанията се трансформира от търсене на AI чипове. Производителят вече обмисля увеличаване на инвестициите в допълнителни фабрики, но на този етап все още действа предпазливо.

За тримесечието през декември TSMC отчете нетни приходи в размер на 33,73 милиарда долара, с 21% повече на годишна база, и прогнозира 30% ръст на продажбите тази година. Силната прогноза се дължи на успеха е AI чиповете, които се очаква да отбележат ръст от „средно до високо ниво от 50%“ през 2029 г.

„Клиентите на нашите клиенти, които са предимно доставчици на облачни услуги, също дават силни сигнали и се обръщат директно с искания за капацитет, който да подкрепи тяхната дейност“, казва главният изпълнителен директор на TSMC Си Си Уей и допълва: „По този начин нашата убеденост в многогодишната мегатенденция за AI остава силна.“

Най-големият производител на чипове в света е преживяла тайфуни и земетресения, докато живее в сянката на война. Истинското изпитание обаче тепърва предстои

Да станеш глобален играч, без да губиш душата си: Може ли TSMC да излезе отвъд Тайван

TSMC планира да похарчи до 56 милиарда долара за капиталови разходи тази година и очаква да увеличи тази сума, за да отговори на търсенето на изкуствен интелект, като добавя, че инвестициите ще дадат резултат през 2028 г. Компанията остава консервативна по отношение на дългосрочните прогнози, които могат да обхванат период от пет години в бъдещето.

„Аз също съм много нервен по този въпрос, може да сте сигурни. Защото трябва да инвестираме около 52 до 56 милиарда долара за капиталови разходи, разбирате ли?“, отговаря красноречиво главният изпълнителен директор.

На този фон TSMC и Apple поддържат близки отношения поради обема на чиповете за iPhone, по-малки от AI GPU и следователно по-евтини на единица. Това позволи на TSMC да инвестира агресивно в нови капацитети за най-модерни технологии.

Чиповете на технологичния гигант за iPhone, iPad и Mac в момента се доставят от конкурентната TSMC

Прогноза за сделка с Apple изстреля нагоре акциите на Intel

Apple от своя страна знае, че колкото по-модерен е производственият процес, толкова по-енергийно ефективен може да бъде чипът, което подобрява живота на батерията на устройството. Но енергийната ефективност на най-новите модели на ТСМС е важна и за Nvidia, защото енергията е фактор за възвръщаемостта на инвестициите в AI системите.

„Това просто променя динамиката, при която движещата сила за TSMC – Apple, сега се прехвърля към Nvidia и до известна степен към AMD, която е нещо като гарантиран клиент, който ви помага да оправдаете увеличението на капиталовите разходи“, обясняват анализатори.

Apple все още има огромна нужда от чиповете от TSMC, но по време на обявяването на финансовите резултати на тайванската компания по-рано този месец единственият клиент, чиито продуктови имена бяха споменати, беше Nvidia, допълва в заключение CNBC.