Легендарният инвеститор Рей Далио предупреди, че светът е „на ръба“ на капиталова война на фона на напрегнатите геополитически отношения и нестабилните капиталови пазари.

В интервю за CNBC на сцената на Световния форум в Дубай, той заяви, че сме на прага на капиталова война – когато парите се използват като оръжие чрез мерки като търговски ембарго, блокиране на достъпа до капиталовите пазари или използване на дълговете като лост за влияние.

„На ръба сме. Това не означава, че сме в капиталова война, но че сме доста близо и би било много лесно да преминем границата, защото има взаимни страхове.“

Той посочва ескалирането на напрежението около натиска на Доналд Тръмп да постави датската територия Гренландия под контрола на Вашингтон.

Завоят в позицията на Тръмп донесе облекчение на европейските лидери, които бяха изправени пред перспективите за търговска война и заплаха пред стабилността на НАТО

Какво показа епизодът „Гренландия“ за отношенията САЩ-Европа

Инвеститорът отправя предупреждение за „страх“ сред европейските притежатели на активи, деноминирани в щатски долари, че могат да бъдат санкционирани, и че „може да има взаимен страх от страна САЩ, че няма да могат да получат капитала от Европа“.

Европейските инвеститори отчитат 80% от чуждестранните придобивания на американски държавни облигации между април и ноември, според проучване на Citi, цитирано от Reuters.

Откакто се върна в Белия дом миналата година, американският президент Доналд Тръмп наложи – и оттегли, редица наказателни тарифи върху търговски партньори и политически противници. Тези решения предизвикаха нестабилност на финансовите пазари.

След операцията във Венецуела президентът на САЩ не показва признаци да отстъпва по отношение на арктическия остров

Претенциите на Тръмп към Гренландия поставят Европа пред стратегическа дилема

Според Далио исторически погледнато, капиталовите войни са били съпроводени от мерки като валутен и капиталов контрол, и институции като суверенни фондове и централни банки правят „резерви“, за да се подготвят.

Исторически, отбелязва той, капиталовите войни са се развивали около „големи конфликти“ и припомня, че в навечерието на влизането на САЩ във Втората световна война, САЩ наложиха санкции на Япония в ескалация на „спорните отношения“ между двете страни.

„Може да си представим аналогична ситуация тук, в днешния свят, между Китай и САЩ, или дори това е било предположено и обсъждано от лидерите на различни страни относно зависимостта на САЩ и Европа – защото обратно на търговския дефицит е капиталовият дисбаланс и капиталът може да бъде използван като оръжие.“

Ще продължи ли ралито при златото и среброто?

Възстановяването на златото и среброто изпрати нагоре минните акции и ETF-ите на благородни метали

На фона на тези напрежения, златото остава най-доброто финансово убежище, подчертава Далио, след историческо разпродаване, което доведе до понижение на цените на благородните метали.

Към вторник златото и среброто показаха признаци на възстановяване.

„Това не се променя от ден на ден“, заяви инвеститорът, когато беше попитан дали последните ценови движения трябва да повдигат въпроси ва дали златото е безопасно за съхранение на капитал.

Инвеститорите търсят сигурни убежища на фона на геополитическо напрежение и съмнения в политиката на Белия дом, а благородните метали бележат най-силното си рали от години

Златото и среброто на исторически върхове, докато кризата около Гренландия разклати долара

„Златото е с около 65% по-скъпо от преди година и с около 16% по-евтино от най-високата си цена, и хората правят грешката да мислят: „Дали ще продължи да се покачва и спада, и дали трябва да го купя?“

Вместо това, може би централните банки, правителствата или суверенните фондове трябва да кажат: „Какъв процент от портфейла ми трябва да инвестирам в злато, защото то е много ефективен диверсификатор за другите слаби части на портфейла.“, обяснява Далио.

„Тъй като златото е диверсификатор, когато настъпят лоши времена, то се представя изключително добре, а когато добрите времена са благоприятни, не толкова, но то е ефективен диверсификатор. Бих казал, че най-важното е да имате добре диверсифициран портфейл.“, допълва той.