В началото на април посочихме къде инвестирани 1000 лева са донесли най-висок доход (в различните инвестиционни алтернативи пред инвеститорите). Шест месеца по-късно ще погледнем дали има промяна при най-добрите инвестиционни алтернативи.

Инвестиционните алтернативи, които ще разгледаме – депозит; недвижим имот (столицата); български акции (SOFIX); земеделска земя; световни индекси; инструменти с фиксиран доход (световни пазари); 24-те основно търгувани суровини; валута (долари).

Депозити

Понижението на лихвите по депозитите продължава с пълна сила. По последни данни на Българска народна банка (към август 2015 г.) средният годишен лихвен процент в страната по новооткритите левови депозити вече е в размер на 1.47%.

Дори и да сте успели да хванете фиксиран лихвен процент по депозитите от 2.5% в началото на годината, то 1000 лева едва ли са се превърнали в повече от 1 020 лева от началото на годината.

Много по-лоша ще става доходността по депозитите за новооткриваните депозити, като според редица прогнози българите могат дори да губят пари от догодина, при връщане на инфлацията към нормалните й нива.

Имот

С 1000 лева няма как да си купите имот, но ще запазим сумата за съпоставимост на данните (като приемаме, че сте имали достатъчно средства да си закупите двустаен имот в квартал на столицата).

Този тип имот е поскъпнал с 1.1% от началото на годината, на база на офертните цени на популярния имотен сайт imot.bg. Тоест за 10 месеца инвеститорите са реализирали капиталова доходност от 0.9% (от повишение в цената на имота), или нашите 1000 лева са станали 1009 лева.

В случай че имотът е отдаден под наем при средни нива, той би ви носил годишна доходност от наем в размер на 6.1%, въз основа на цените и наемите. За десет месеца реализираната от инвеститорите доходност е в размер на 5.08%, или 50.80 лева.

В обобщение, инвестицията в недвижим имот с цел отдаването му под наем е превърнала 1000 лева в 1 059.80 лева, като се взима предвид повишението в цените на имотите и доходността от наеми.

Български акции

Има индексен фонд, базиран на SOFIX, така че 1000 лева могат да бъдат инвестирани в него.

Основният проблем, свързан с този фонд, е, че разходите при покупка на акции от него са далеч над тези, типични за индексните фондове по света (но трябва да се има предвид, че и пазарът ни е далеч по-различен).

На база на резултатите на фонда, вашите 1000 лева биха се намалили с 15.79% от началото на годината, или биха се превърнали в 842.10 лева.

Земеделска земя

Инвестирането в земеделска земя е трудно начинание, изискващо значителни средства и време, а цената на земята варира много широко в различните области. Затова ще подходим от гледна точка на доходността на индексните фондове.

Ще проследим как се е развила инвестицията от 1000 лева в един от водещите фондове, инвестиращи в земеделска земя – Адванс Терафонд.

Акциите на този популярен фонд са се понижили с 19.3% от началото на годината. Те обаче са изплатили около 11.5% от инвестираните в началото на годината средства под формата на дивидент. Така загубата се намалява до 7.8%. Или нашите 1000 лева са се превърнали в 922 лева.

Световни индекси

Ако идеята ви е да имате експозиция към всички световни борсови индекси, то най-вероятно сте насочили своите средства към един от индексните фондове, следящ тяхното представяне.

Инвестирани 1000 лева в индексния фонд Vanguard Total World Stock в началото на годината са донесли загуба до момента от 6.4%. Или казано по друг начин, са превърнали нашите 1000 лева в 936 лева.

Инструменти с фиксиран доход

Този род инструменти са се представяли относително добре, което е малко изненадващо, предвид на доброто представяне на акциите в световен мащаб. Един подобен индексен фонд, като iShares Barclays Aggregate Bond Fund, е превърнал 1000 инвестирани лева в началото на годината в 1 023 лева към днешна дата.

Суровини

Инвеститорите, които са избрали да насочат средствата си към индекс, следящ представянето на основните суровини, не са отбелязали особено добри резултати.

Един такъв индексен фонд - iShares GSCI Commodity-Indexed Trust, e донесъл загуба за инвеститорите в размер 21.8%. Или нашите 1000 лева са станали 782 лева.

Долари

Инвеститорите имат възможност да държат средствата си в друга валута. Като най-търгувана валута в света, щатският долар е естествена алтернатива за левовите спестявания предвид на фиксираността на националната ни валута към еврото.

Инвеститорите, купили долари на стойност 1000 лева в началото на годината, биха разполагали с 1 068 лева към днешна дата, на база на поскъпването на „зелените пари“.