Nvidia едва започна да доставя своите най-нови чипове за изкуствен интелект, а всички вече гледат към следващото поколение.

Днес започва GTC - годишната конференция на компанията за разработчици в Сан Хосе, Калифорния, която някога беше сравнително скромно събитие с около 9 000 посетители преди пандемията.

Днес някои наричат събитието „Уудсток на изкуствения интелект“. Очаква се тази седмица над 25 000 души да се съберат в „задния двор“ на Nvidia, за да чуят какво предстои в AI революцията, водена от компанията.

Основният акцент на миналогодишната конференция бяха AI чиповете Blackwell, които едва наскоро започнаха да се доставят в големи обеми след забавяния, свързани със сложния им производствен процес. Blackwell ще остане в основата на AI бизнеса на Nvidia поне до следващата година. Очаква се изпълнителният директор на компанията Дженсън Хуанг да представи подобрена версия на тази серия, наречена Blackwell Ultra, по време на основното си изявление във вторник.

AI архитектурата Rubin продължава традицията на Nvidia да почита велики учени, докато компанията затвърждава лидерството си в изкуствения интелект

Новите чипове на Nvidia носят името на Вера Рубин - жената, открила тъмната материя

Истинското вълнение обаче е насочено към следващото поколение AI чипове – Rubin, отбелязва The Wall Street Journal.

Досега Nvidia само бегло е споменавала тази серия на предишни събития, но анализаторите очакват Rubin да предложи значителни подобрения спрямо Blackwell.

Според Рос Сиймор от Deutsche Bank, Rubin ще демонстрира „много впечатляващо увеличение на производителността“. Анализаторът на Citigroup Атиф Малик отбелязва, че Blackwell е бил 30 пъти по-бърз от предходното поколение в процеса, при който обучени AI модели генерират резултати. „Не изключваме възможността Rubin да постигне също толкова голям скок“, пише Малик в бележка до клиенти този месец, цитирана от WSJ.

DeepSeek популяризира модели на разсъждение, които ще се нуждаят от повече чипове, казва шефът на Nvidia

Дженсън Хуанг: AI трябва да прави „100 пъти повече“ изчисления сега, отколкото когато беше пуснат ChatGPT

Продуктите от серията Rubin няма да започнат да се доставят преди следващата година, но очакванията към тях вече са огромни.

Според прогнозите приходите на Nvidia от дейността ѝ в сферата на центровете за данни ще достигнат 237 милиарда долара за фискалната година, приключваща през януари 2027 г., което е над два пъти повече от сегашния ѝ размер. Очакванията са този сегмент да надхвърли 300 милиарда долара годишни приходи две години по-късно, което би означавало среден годишен ръст от 30% през следващите четири години – забележително постижение за бизнес, който вече е нараснал седемкратно за последните две години.

Приходите на компанията са нараснали със 78% на годишна база

Резултатите на Nvidia за Q4 надскочиха очакванията, летвата за бъдещето ѝ е все по-висока

Разбира се, тези прогнози ще се сбъднат само ако най-големите технологични компании продължат да инвестират масово в AI инфраструктура. Но дори и това няма да е достатъчно – пазарът ще трябва да демонстрира реално търсене за услуги, базирани на генеративен изкуствен интелект, и готовност да плаща премиум цени за тях.

Стартъпът разтърси екосистемата на китайския пазар, като правителствени организации, както и големи технологични играчи, използват неговата архитектура с отворен код

DeepSeek ускорява китайския AI, но Nvidia напомня, че нейните чипове остават ключови

Несигурността остава, особено на фона на потенциални икономически сътресения, предизвикани от търговски мита, геополитическо напрежение и инфлация. Nvidia също така се сблъсква с конкуренция от вътрешно разработените чипове на някои от най-големите си клиенти като Amazon и Google.

По този начин китайският стартъп загърбва най-предпочитания подход в Силициевата долина

DeepSeek се фокусира върху научните изследвания, а не върху приходи

Още едно предизвикателство представляват технологичните пробиви на китайския AI стартъп DeepSeek, който твърди, че е постигнал значителни подобрения в ефективността на AI изчисленията, което потенциално би намалило нуждата от мощни AI клъстери – ключов продукт на Nvidia.

Джона Албън използва уроци от дните си като рулеви в отбора по гребане в Станфорд, за да проектира AI чипове, които компанията да продължи да продава и в Китай

Ако Nvidia беше KFC, той щеше да отговаря за пилето: Кой е инженерът на скока от над $3 трлн.

Въпреки тези предизвикателства, акциите на компанията наскоро отбелязаха ръст въпреки пазарната несигурност, но все още са с над 9% надолу от началото на годината – повече от двойно спрямо спада на индекса S&P 500.

Това поне създава по-умерени очаквания за тазгодишната конференция GTC. В момента акциите на Nvidia се търгуват на по-малко от 27 пъти очакваната печалба за тази година – с 23% по-ниско съотношение спрямо миналогодишната конференция и на по-достъпни нива от повечето други гиганти в технологичния сектор, които не растат с такъв темп, посочва WSJ.

Светът на технологиите продължава да очаква много от Nvidia и нейните AI чипове. Но поне този път пазарът вече не залага на гарантирани успехи.