Борсовият дебют на SpaceX се очертава като един от знаковите моменти за Уолстрийт тази година. Трейдърите залагат хиляди долари и не спират да спекулират относно влизането в най-елитния клуб на американските компании.

Манията в социалните мрежи осигурява на най-скъпия стартъп в света публично внимание, на което се радват само няколко компании, предвид, че още дори не е подал документите си за IPO, съобщава Reuters.

В Polymarket потребителите залагат на целевата оценка, борсата, на която ще се листва, и тикера, под който ще се търгуват акциите ѝ. Общият обем на търговията с такива залози надхвърли 15,2 милиона долара в петък.

Коефициенти на платформата за прогнозни пазари дават 25% вероятност SpaceX да избере „X“ за своя тикер, което е рязък спад от 60% преди месец. Тикерът с една буква е свободен, след като U.S. Steel, която според информациите го е притежавала повече от век, беше отписана от Нюйоркската фондова борса заради придобиването й от японската Nippon Steel миналата година.

Социалната платформа на Мъск също беше преименувана на X след като милиардерът придоби Twitter през 2023 г., отбелязва Reuters.

Илон Мъск иска да стане трилионер – може ли SpaceX да го изстреля дотам?

Изпълнителният директор на Tuttle Capital Management Матю Тътъл обяснява, че по-добрата алтернатива би била SPCX, което е и борсовият код на борсово търгуван фонд, управляван от неговата компания. Той изразява готовност да продаде символа SPCX на SpaceX. „Не съм чувал нищо от Илон, но телефонната ми линия все още е отворена и храня надежда, че ще получа обаждане“, признава той.

Освен X, други потенциални варианти, предложени на Polymarket, са SPAX и рискования SEX. Въпреки това, потребителите виждат около 70% вероятност компанията да избере съвсем различен тикер.

Ще има ли „Великолепна осморка“ на Уолстрийт

SpaceX се стреми към оценка от 1,75 трилиона долара при листването си, което би я направило шестата по големина компания в САЩ по пазарна капитализация.

Tesla и Meta Platforms биха могли да изостанат, с пазарни оценки от 1,4 трилиона долара и 1,39 трилиона долара.

Това подхрани спекулациите дали дебютът на пазара ще наложи преосмисляне на т.нар. „Великолепната седморка“ – седемте най-ценни американски компании.

„Когато компанията най-накрая излезе на борсата, „Великолепната седморка“ очевидно ще се разшири. Вероятно ще я нарекат „Великолепната осмица“, „Супер осмицата“ или нов акроним“, коментира Тод Шенбергър, главен инвестиционен директор в CrossCheck Management.

SpaceX купува xAI за $1,25 трлн., обединявайки ключови части от империята на Илон Мъск

Бонуси за дребните инвеститори

За да се възползва от популярността си сред дребните инвеститори, главният изпълнителен директор Илон Мъск обсъжда и разпределяне на до 30% от IPO-то за тях, което е поне три пъти повече от обичайния дял.

В темата r/WallStreetBets на социалната платформа Reddit SpaceX е спомената 130 пъти през изминалата седмица и е на 19-то място по популярност, според данни на базираната в Германия група за данни Breakout Point.

„Дребният инвеститор играе много важна роля, когато имате компания като SpaceX, която излиза на борсата. Повечето хора биха казали „да“ на възможността да инвестират в космическата компания на Илон Мъск“, казва Джонатан Корпина, старши управляващ партньор в Meridian Equity Partners.

Структурата на едно от най-внимателно наблюдаваните IPO-та от години, се отклонява от стандартния сценарий на Уолстрийт и подчертава решимостта на Мъск да определи както собствеността върху SpaceX, така и начина, по който акциите ще се търгуват, според анонимни източници на Reuters.

SpaceX е на път да детронира OpenAI като най-ценния стартъп в света

Планът на Мъск, предаден на Уолстрийт от финансовия директор на SpaceX Брет Джонсyн, съчетава огромния обем на акциите, предназначени за публично предлагане, с необичайно пряк подход при избор на банкови партньори.

SpaceX възлага на някои компании строго определени роли, основани на лични взаимоотношения и предишни връзки, вместо да им позволи да се състезават свободно за привличане на инвеститори, казват източници, като обаче допълват, че планът не е окончателен и може да претърпи промени. Според тях Мъск се е спрял на Bank of America за един от партньорите.

SpaceX не е отговорила на запитването за коментар. Bank of America отказва да коментира.

Компаниите на Мъск отдавна привличат последователи сред неинституционалните инвеститори – тенденция, която SpaceX се стреми да използва, докато се подготвя за дебюта си на фондовата борса.

Мъск пред съда: Хората са склонни да придават прекалено голямо значение на нещата, които правя

Дългогодишните последователи черпят увереност от историята на милиардера в преобразуването на индустриите чрез големи, ранни залози, в които другите някога се съмняваха.

Той изведе Tesla от нишови електрически автомобили към масово производство и превърна Starlink от скъп експеримент в генерираща парична мрежа от сателити.

Със SpaceX той превърна компанията в доминираща сила в изстрелването на ракети, напредвайки в амбицията си да направи живота междупланетен.

Очаква се търсенето от страна на дребните инвеститори да бъде силно, като обхваща както богати семейни офиси, които подкрепят SpaceX от години, така и по-малки инвеститори, допълват източниците.

„Това е един от онези уникални моменти, в които хората биха казали, че просто трябва да се включат“, коментира Роуън Тейлър, управляващ партньор в Liberty Hall Capital Partners – компания за частен капитал, специализирана в аерокосмическия и отбранителния сектор. Тя не участва в първичното публично предлагане.

Инвеститорите чакат „големия удар“: SpaceX, OpenAI и Anthropic се готвят да излязат на борсата

Еуфорията е сравнима с излизането на Google на публичните пазари преди две десетилетия, допълва той. „Интересът е показател за доверието на инвеститорите в Илон Мъск“.

SpaceX залага на това, че тези инвеститори – много от които следят компанията от години на частните пазари, е по-малко вероятно да се втурнат към изхода веднага след листването или да се ангажират с pop-and-dump търговия.

При публичните листвания компаниите обикновено разпределят не повече от 5% до 10% от акциите на дребните инвеститори.

Уебсайтът за технологични новини The Information по-рано съобщи, че разпределението за дребни инвеститори може да надхвърли 20%, като банките имат определени роли.

SpaceX обмисля IPO през юни, съобразено с планетарно явление и рождения ден на Мъск

Банките имат главната роля

SpaceX е разпределила банките по конкретни групи инвеститори и географски региони в структура, която на пазара описват като „лентова“ – насочвайки компаниите да се фокусират върху определени части от предлагането, вместо да се конкурират в широк мащаб по цялата сделка.

Morgan Stanley ще обслужва дребни инвеститори чрез платформата E*Trade. Bank of America ще се фокусира върху лица с висока нетна стойност и семейни офиси в САЩ, докато UBS ще се насочи към инвеститори на международно ниво, според източници на Reuters.

Citi ще координира международното разпространение сред дребни и институционални инвеститори, като работи с банки с регионален опит, за да подпомогне продажбата на акции на индивидуални инвеститори в чужбина.

На други банки са възложени регионални роли, като Mizuho обхваща Япония, Barclays Великобритания, Deutsche Bank отговаря за Германия, а Royal Bank of Canada обхваща Канада, според източниците.

Barclays, Citi, Deutsche Bank, Mizuho, Morgan Stanley и RBC отказват да коментират. UBS не е отговорила на запитването за коментар.