Четири седмици след началото на конфликта глобалните пазари показват сериозни признаци на напрежение. Опасенията, че поскъпването на петрола ще ускори инфлацията, в комбинация със слаб интерес към американския държавен дълг, тласнаха доходността нагоре. В същото време акциите, благородните метали и биткойнът изпитват трудности. Това оставя малко привлекателни алтернативи пред инвеститорите, освен да преминат към кеш, пише MarketWatch.

Доходността по 10-годишните американски държавни облигации достигна около 4,44% в петък – увеличение с близо 50 базисни пункта само за месец. Подобни движения са необичайни за този пазар, където промените обикновено са плавни. Тъй като доходността и цените на облигациите се движат в противоположни посоки, това означава, че цените им спадат.

////

Основното притеснение е, че цените на петрола могат да останат над 100 долара за барел за по-дълъг период. Фючърсите върху Brent за близките доставки достигнаха най-високите си нива от 2022 г., което допълнително засилва напрежението на пазарите.

Натискът се усеща в глобален мащаб. Инвеститорите все по-сериозно обмислят сценарий, при който конфликтът и нарушенията във веригите за доставки ще продължат, ограничавайки достъпа до ключови ресурси като петрол, газ и торове.

Глобалният петролен пазар става все по-крехък, а конфликтът в Близкия изток вече се превръща в основен фактор за цените, инфлацията и риска от глобална икономическа нестабилност

Brent върви към рекорден месечен ръст заради напрежението около Иран

Скокът в цените на суровините доведе и до поскъпване на щатския долар, тъй като страните и инвеститорите се нуждаят от него, за да финансират покупките си. Това създава допълнителен натиск върху пазарите. В подобни ситуации инвеститорите често продават активи, за да осигурят ликвидност – което обяснява защо акции, облигации и метали падат едновременно.

Дори традиционни защитни активи не предлагат сигурност. Единствено някои компании в енергийния сектор се представят добре, но те не съставляват по-голямата част от портфейлите.

Волатилността нараства рязко, като индексът VIX – известен като „индекса на страха“ – премина нивата, свързвани с паника на пазарите. В същото време големи инвеститори като хедж фондове започват да намаляват експозициите си.

Dow загуби близо 800 пункта и навлезе в т.нар. корекционна територия. Това е изключително тежък период за американските пазари – още в четвъртък Nasdaq също влезе в корекция

Dow Jones, Nasdaq и S&P 500 приключиха със спад за пета поредна седмица

Ситуацията се усложнява от липсата на ясна информация. Противоречивите сигнали около конфликта затрудняват пазарите и водят до липса на увереност сред инвеститорите. Вместо ясна посока, те реагират краткосрочно и предпазливо.

Ако енергийната криза се задълбочи и продължи, предупреждават анализатори, последствията за глобалната икономика могат да бъдат сериозни.

Той сравнява подобен ход със ситуацията във Венецуела, където САЩ възнамеряват да контролират петролната индустрия „за неопределено време“ след

Тръмп пред FT: САЩ могат да „вземат петрола на Иран“

Какво се случва на пазарите в понеделник, докато войната в Близкия изток навлиза в петата си седмица:

Пазарите на акции в Азиатско-тихоокеанския регион отчетоха рязък спад в понеделник, като южнокорейският бенчмарк Kospi се срина с над 5%, а индексът на малките компании Kosdaq спадна с 3,97%.

Японският Nikkei 225 се понижи с 3,97%, а Topix загуби 3,9%. По време на заседанието си през март представители на Bank of Japan обсъдиха необходимостта от допълнително повишаване на лихвените проценти, тъй като растящите цени на петрола, свързани с конфликта в Близкия изток, засилват инфлационния натиск. Един от членовете дори посочи, че може да се наложи затягането на паричната политика да бъде ускорено, предава CNBC.

Според друг участник съществува риск централната банка да изостане в реакцията си, тъй като вторичните ефекти и нарастването на базисната инфлация, породени от външни фактори, стават все по-вероятни.

Ирак, Катар, ОАЕ и потенциално Саудитска Арабия могат да отбележат спад от 30% в годишния си БВП, смятат директорите на най-големите нефтогазови компании и допълват, че цените на петрола вероятно ще останат високи и след края на войната

Лидерите в петролната индустрия: Войната в Иран може да разруши икономическия модел на Персийския залив

Австралийският индекс S&P/ASX 200 спадна с 1,46%.

В Хонконг Hang Seng загуби 1,52%, а китайският CSI 300 се понижи с 0,77%.

Междувременно подкрепяните от Иран йеменски хути обявиха в събота, че са изстреляли ракети срещу Израел – първата им пряка намеса във войната, водена от САЩ и Израел срещу Иран. В изявление говорителят Яхя Сарие заяви, че групировката е атакувала чувствителни израелски военни цели с балистични ракети в подкрепа на Иран и съюзническите сили на „Хизбула“ в Ливан.

Този удар бележи допълнителна ескалация на конфликта, започнал с американско-израелските въздушни удари по Иран на 28 февруари.

Нови атаки срещу корабоплаването в Червено море биха били съкрушителни за световната икономика, но иранската прокси групировка има причини за предпазливост

Хутите влизат във войната с Иран. Какво предвещава това за Близкия изток?

Цените на петрола също продължиха да се покачват в ранната азиатска търговия. Американският суров петрол West Texas Intermediate поскъпна с 2,58% до 102,19 долара за барел.

Австралия обяви, че ще намали наполовина акциза върху бензина и дизела за период от три месеца, за да смекчи нарастващите разходи, причинени от конфликта. Правителството заяви, че мярката ще намали цените на горивата с около 26,3 австралийски цента на литър.

Иранските заплахи за нападения срещу кораби в Ормузкия проток са възпрели трафика на повечето петролни танкери. Техеран обаче е позволил преминаването на 20 кораба под пакистански флаг

Пентагонът се готви за седмици наземни операции в Иран, включването на хутите ескалира напрежението

В САЩ фючърсите също сочат спад: тези върху Dow Jones се понижиха с 253 пункта (0,6%), а фючърсите върху S&P 500 и Nasdaq 100 загубиха по 0,5%.

В петък Dow Jones Industrial Average навлезе в територия на корекция (спад от над 10% от последния връх), след като се понижи със 793 пункта. S&P 500 загуби 1,67% и достигна най-ниското си ниво от седем месеца, а Nasdaq Composite спадна с 2,15%.

Широкият пазарен индекс S&P 500 отбеляза пета поредна седмица на спад, губейки 2,1% за периода. Nasdaq се понижи с 3,2% за седмицата, а Dow Jones – с 0,9%.